家族傳承是比投資理財更重要的財富管理議題，特別是對中國的民營企業(yè)家群體而言。把民營企業(yè)家的家族傳承問題解決好，對于社會穩(wěn)定，對于積極和創(chuàng)新精神的延續(xù)，都具有重要的社會意義。
中國有100多萬民營企業(yè)家，掌控的可投資資產(chǎn)近100萬億。他們對家族傳承需求的痛點非常明顯。未來10年，這100萬億可投資資產(chǎn)面臨一個重大的、結(jié)構(gòu)性的機遇與挑戰(zhàn)，就是一定要傳下去。這個需求是過去10-15年里沒有過的。未來10年，他們必須完成這個剛性需求，把他們的企業(yè)、資產(chǎn)，更重要的是價值觀傳下去。
對民營企業(yè)家的調(diào)研顯示，在企業(yè)發(fā)展方面，中國的民營企業(yè)家已經(jīng)把關(guān)注點放在如何實現(xiàn)自身企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和重塑上。企業(yè)家擁有的資產(chǎn)越多，多元化配置和隔離的需求越大，但是資產(chǎn)配置邏輯還沒有有效地認知和落地。
在企業(yè)交接、子女教育方面，越來越多的民營企業(yè)家意識到職業(yè)經(jīng)理人的重要性，但是如何與職業(yè)經(jīng)理人相處，識人、用人等方面還有很高的門檻。
在學習方面，培養(yǎng)好二代，讓家風、家訓傳下去，讓二代更好地開拓國際化視野，是企業(yè)家客戶特別關(guān)注的。
在財富保值增值方面，一個明顯的趨勢是由DIY到與專業(yè)的機構(gòu)一起合作。未來10年，不僅是合規(guī)可信、持牌經(jīng)營，更重要的是專業(yè)性上可信賴。
在回報社會方面，越來越多的民營企業(yè)家、高凈值客戶愿意投資于公益慈善，但是還停留在初級階段，并沒有重點關(guān)注投入產(chǎn)出比，把有限的資源用到創(chuàng)造最大的社會回報上。
在財富傳承方面，越來越多的客戶開始通過設(shè)立家族辦公室、家族信托，作為重要的傳承工具載體。60歲以上的受訪者中，有六成開始設(shè)立或者考慮設(shè)立家族信托，用這樣一種制度化的工具來完成傳承解決方案。
調(diào)研過程中能夠充分感受到中國民營企業(yè)家的三個痛點：
第一個痛點是，企業(yè)是整合別人還是被整合，已經(jīng)到了做戰(zhàn)略選擇的時候。如果整合別人，繼續(xù)做大做強，就一定要完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型、數(shù)字化重塑，同時一定要建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，才能夠使家族企業(yè)基業(yè)常青。
第二個痛點是，在投資方面，過去是單一產(chǎn)品的投資，未來一定是與專業(yè)機構(gòu)合作，進行全方位資產(chǎn)配置。
第三個痛點是，如何實現(xiàn)傳承，讓自己的企業(yè)、資產(chǎn)，特別是自己的價值觀、家風、家訓傳承下去。
民營企業(yè)家未來怎么辦？結(jié)合國際實踐在中國落地的情況，我們建議：
第一，企業(yè)不斷重塑，在未來3到5年完成企業(yè)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和重塑。
第二，培養(yǎng)具備核心技能的“創(chuàng)二代”，在國際化視野、科技能力、金融資本能力方面做相應(yīng)的培訓。
第三，著手設(shè)立家族信托，開始進行長期規(guī)劃。
第四，堅定踐行資產(chǎn)配置?？绲赜颉鴦e，跨資產(chǎn)類別進行資產(chǎn)配置。
第五，投資母基金，擁抱新經(jīng)濟。作為傳統(tǒng)經(jīng)濟的贏家，民營企業(yè)家完全可以成為新經(jīng)濟的擁有者。新經(jīng)濟的頭部企業(yè)在10-15年之后，也許會成為下一個臉書或下一個亞馬遜，通過投資這些企業(yè)，“創(chuàng)一代”完全能夠成為未來的新贏家。
第六，拿出1%的資產(chǎn)，全家一起做公益。100萬億的1%就是1萬億，已經(jīng)是中國所有公益慈善基金會掌握的資金（2000億）的數(shù)倍，但這樣的配置比例仍然遠低于美國的10%，更無法比肩比爾·蓋茨、巴菲特提出的50%。只需要1%，就可以實現(xiàn)一代家風家訓的落地，而且有助于中國公益慈善行業(yè)的發(fā)展。
作者唐寧系宜信公司創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官。本文系作者在12月22日召開的“第三屆金家?guī)X財富管理論壇”上所做的主題演講，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。
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