中英兩國(guó)都是世界領(lǐng)先的金融創(chuàng)新中心。兩國(guó)的商業(yè)正迅速走向數(shù)字化，金融體系也在不斷發(fā)展，兩國(guó)人民對(duì)新的金融服務(wù)供應(yīng)商和金融產(chǎn)品的接受程度不斷增加。兩國(guó)還有一個(gè)共同目標(biāo)，即通過(guò)適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管促進(jìn)國(guó)內(nèi)和全球金融體系的健康發(fā)展。
英格蘭銀行致力于為新興事物提供強(qiáng)大而動(dòng)態(tài)的監(jiān)管，始終希望兌現(xiàn)金融部門(mén)在技術(shù)創(chuàng)新方面的全部承諾：安全部署新技術(shù)以造福人民。2019年6月，我們發(fā)布了一系列承諾，闡明了英格蘭銀行將如何支持未來(lái)的經(jīng)濟(jì)和金融體系，并指出這些行動(dòng)將受益于與國(guó)際伙伴的合作和對(duì)國(guó)際最佳實(shí)踐的借鑒。
在此，我將通過(guò)英格蘭銀行在迎接新思想、迎接市場(chǎng)新入企業(yè)、改革自身工作方式這三個(gè)方面的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，來(lái)探討我們所關(guān)注的主題——“開(kāi)放與融通”。
迎接新思想
迎接新思想、新方法對(duì)于創(chuàng)新至關(guān)重要。新方法可以提高人民獲得的金融服務(wù)的質(zhì)量和包容性，但這種開(kāi)放不應(yīng)該損害現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)，必須要權(quán)衡其對(duì)效率和彈性的潛在益處及對(duì)金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。讓我以英國(guó)機(jī)器學(xué)習(xí)的例子來(lái)闡明我們的實(shí)踐方法。
機(jī)器學(xué)習(xí)可以提高經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力，并為整個(gè)經(jīng)濟(jì)（包括金融服務(wù)）提供更好的產(chǎn)品；但若監(jiān)督不當(dāng)，也可能會(huì)增強(qiáng)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)并帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。大量資料已經(jīng)證明人工智能（機(jī)器學(xué)習(xí)）帶來(lái)的挑戰(zhàn)——我在這里不再贅述。
人工智能引發(fā)了一系列道德、運(yùn)營(yíng)、消費(fèi)者保護(hù)和競(jìng)爭(zhēng)方面的問(wèn)題，我們也已經(jīng)看到了算法交易閃電暴跌期間技術(shù)可能帶來(lái)的新的金融風(fēng)險(xiǎn)，這些都提醒著我們機(jī)器學(xué)習(xí)可能造成的不穩(wěn)定性。為了平衡風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，英格蘭銀行正在研究機(jī)器學(xué)習(xí)部署。我們正與英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）一起，對(duì)金融領(lǐng)域的所有公司進(jìn)行調(diào)查，以了解當(dāng)前的部署狀態(tài)。
我們的報(bào)告——“英國(guó)金融服務(wù)中的機(jī)器學(xué)習(xí)”是世界上首份此類(lèi)結(jié)構(gòu)化研究的成果，有以下三個(gè)與政策相關(guān)的有趣發(fā)現(xiàn)：第一，三分之二的金融服務(wù)公司表示已經(jīng)在業(yè)務(wù)中使用了實(shí)時(shí)的機(jī)器學(xué)習(xí)；第二，大多數(shù)公司表示并未將監(jiān)管視為部署機(jī)器學(xué)習(xí)的主要障礙，而是專(zhuān)注于組織內(nèi)部所面臨的的挑戰(zhàn)；第三，大多數(shù)用戶(hù)都在使用現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。一些人認(rèn)為，隨著這項(xiàng)技術(shù)變得越來(lái)越復(fù)雜，這些框架可能需要進(jìn)一步發(fā)展。
隨著我們對(duì)“政策支持機(jī)器學(xué)習(xí)的安全部署”的不斷探索，掌握最新的人工智能（機(jī)器學(xué)習(xí)）部署圖對(duì)于我們的思考方式至關(guān)重要。我們將繼續(xù)與行業(yè)互動(dòng)，在本次調(diào)查結(jié)果的基礎(chǔ)上，與一個(gè)公私合營(yíng)的人工智能工作組合作（該工作組將由英格蘭銀行和FCA共同主持）。這將幫助我們更深入地了解人工智能部署、私營(yíng)部門(mén)的需求及其為降低風(fēng)險(xiǎn)所采取的措施。我們也希望向來(lái)自不同國(guó)家的同事學(xué)習(xí)并與他們合作。
我們希望通過(guò)該項(xiàng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)整個(gè)人工智能（機(jī)器學(xué)習(xí)）領(lǐng)域的安全創(chuàng)新，但也會(huì)仔細(xì)審查實(shí)際細(xì)節(jié)，以實(shí)現(xiàn)主要目標(biāo)和競(jìng)爭(zhēng)需求的平衡，包括保障金融穩(wěn)定性、保障公司安全和健康發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)次要目標(biāo)，例如促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。
迎接市場(chǎng)新入公司
金融科技正在創(chuàng)建一個(gè)更加開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)和多樣化的生態(tài)系統(tǒng)，越來(lái)越多的企業(yè)致力于發(fā)現(xiàn)和解決全球金融難題，這是一種值得支持的發(fā)展。但目前的金融系統(tǒng)在國(guó)內(nèi)、跨境支付的成本和效率、弱勢(shì)群體的準(zhǔn)入等方面提供的服務(wù)尚不夠完善。我們希望在利用金融科技提升服務(wù)質(zhì)量時(shí)，不會(huì)影響到原來(lái)的監(jiān)管范圍或破壞“相同風(fēng)險(xiǎn)——相同監(jiān)管”的監(jiān)管原則。
通過(guò)將消費(fèi)者置于中心位置，我們希望能使他們從數(shù)據(jù)中充分受益。在英國(guó)，我們開(kāi)創(chuàng)了使用API（應(yīng)用程序接口）的開(kāi)放式銀行模式，使消費(fèi)者能夠更好地控制其銀行數(shù)據(jù)。如果可以進(jìn)一步構(gòu)建體系結(jié)構(gòu)及法律和技術(shù)保障，用戶(hù)就可以查看和控制其數(shù)據(jù)的每次使用權(quán)限，從而幫助解決數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)中的許多網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，使金融更具競(jìng)爭(zhēng)力和開(kāi)放性。
英格蘭銀行正在借鑒中國(guó)在實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)方面的經(jīng)驗(yàn)，積極探索采用這種方法來(lái)幫助小企業(yè)利用其數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)的可能性。我們正在開(kāi)發(fā)虛擬信用檔案，匯總一系列來(lái)自公共和私人渠道的用戶(hù)數(shù)據(jù)，使中小型企業(yè)可以輕松、安全地與潛在債權(quán)人共享信息。
這有可能為家庭和小型私營(yíng)企業(yè)帶來(lái)巨大利益、更加多樣化的開(kāi)放和更具競(jìng)爭(zhēng)力的融資選擇，提供選擇更多、針對(duì)性更強(qiáng)的產(chǎn)品和更優(yōu)惠的定價(jià)。這種虛擬信用檔案可能通過(guò)用戶(hù)許可的可互操作系統(tǒng)整合英國(guó)現(xiàn)有和新的各種潛在貸方，包括銀行、信用合作社、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸、大型技術(shù)公司。
這種方法可以大大減少英國(guó)中小企業(yè)高達(dá)220億英鎊的資金缺口，通過(guò)減少債權(quán)人與貸方之間的信息不對(duì)稱(chēng)，改進(jìn)信貸投放的基礎(chǔ)設(shè)施，改善信貸分配，支持公司獲得其增長(zhǎng)所需的信貸。通常，只有服務(wù)于中小型企業(yè)的銀行才能隨時(shí)訪問(wèn)貸款定價(jià)所需的數(shù)據(jù)，公司很難比價(jià)并獲得最佳價(jià)格。我們的方法可以通過(guò)技術(shù)手段來(lái)更準(zhǔn)確、更具競(jìng)爭(zhēng)力地確定信譽(yù)良好的借款人，以此作為增加中小企業(yè)總流通信貸的一種手段。
改革自身工作方式
中央銀行需要反思自己的工作方式，需要配備相關(guān)的數(shù)字工具以有效監(jiān)管數(shù)字經(jīng)濟(jì)。中央銀行在監(jiān)管活動(dòng)中會(huì)收集和分析大量數(shù)據(jù)，這是必要的，但會(huì)帶來(lái)每年20億至45億英鎊的高昂成本。我們希望利用現(xiàn)代技術(shù)，使收集和分析數(shù)據(jù)的方式變得更便宜、更快、更有效，這將提供一個(gè)既有彈性又有較低進(jìn)入門(mén)檻的基礎(chǔ)，并助力私營(yíng)部門(mén)的創(chuàng)新。
為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，我們正在審查數(shù)據(jù)策略。在目前的概念證明階段，我們已經(jīng)了解了人工智能（機(jī)器學(xué)習(xí)）對(duì)監(jiān)管的潛在好處，還希望進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)監(jiān)管規(guī)范手冊(cè)的可機(jī)讀性，從而為企業(yè)提供一個(gè)可以開(kāi)發(fā)創(chuàng)新方法的平臺(tái)，以確保其合規(guī)性。
開(kāi)放性原則應(yīng)不僅適用于業(yè)務(wù)事項(xiàng)，還需要關(guān)注監(jiān)管對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的適用性。例如，傳統(tǒng)上，只有大型銀行才能加入我們的高價(jià)值支付系統(tǒng)。但隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和非銀行支付提供商成熟度的提高，目前已經(jīng)有五個(gè)非銀行支付提供商可以直接訪問(wèn)我們的實(shí)時(shí)全額結(jié)算服務(wù)（RTGS）帳戶(hù)。
這些改變雖然增加了競(jìng)爭(zhēng)，但要想采取適當(dāng)?shù)谋Ｕ洗胧┚捅仨氁龀龈淖?。明年，我們將就擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債表的訪問(wèn)范圍進(jìn)行磋商，以探討這是否可以進(jìn)一步促進(jìn)英國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和穩(wěn)定。
英格蘭銀行以開(kāi)放的態(tài)度迎接新思想、迎接市場(chǎng)新入公司、改革自身工作方式，這些實(shí)踐體現(xiàn)了金融科技在國(guó)家層面提供更加開(kāi)放和一體化市場(chǎng)的可能性，有望進(jìn)一步整合新公司和新消費(fèi)者，例如從更大和更安全的融資渠道中受益的中小企業(yè)。
尋求國(guó)際合作
然而在國(guó)際層面，開(kāi)放程度的提高并沒(méi)有帶來(lái)市場(chǎng)的進(jìn)一步整合。IMF總裁格奧爾基耶娃（Georgieva）在近期的致辭中指出：“國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融體系正在出現(xiàn)裂痕，包括金融科技領(lǐng)域”。
以支付為例，過(guò)去十年全球支付格局發(fā)生了翻天覆地的變化，支付商品變得前所未有的便捷；但基礎(chǔ)技術(shù)卻因地區(qū)而異，各個(gè)系統(tǒng)互不相容。我們?cè)谟?guó)使用非接觸式銀行卡，在非洲使用移動(dòng)貨幣（Mobile Money），在中國(guó)使用電子貨幣，在印度使用UPI。這些差異意味著我們將不得不更加努力地尋找跨境支付系統(tǒng)的解決方案。
作為政策的制定者和私營(yíng)部門(mén)的參與者，我們認(rèn)為可以從以下兩個(gè)方面來(lái)緩解這一矛盾：
第一，加強(qiáng)互相交流與學(xué)習(xí)。英格蘭銀行非常重視從全球最佳實(shí)踐中學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)。中國(guó)在金融科技領(lǐng)域收獲的顛覆性成果（如數(shù)字支付），讓我們從中學(xué)到很多。鑒于此，英國(guó)央行通過(guò)了由央行研究中心發(fā)起的、受英國(guó)政府支持的項(xiàng)目，以深入?yún)⑴c國(guó)際對(duì)話，探討相關(guān)議題。英國(guó)政府還通過(guò)英國(guó)政府的繁榮基金與中國(guó)就金融科技的議題開(kāi)展廣泛接觸。
第二，利用現(xiàn)有論壇來(lái)促進(jìn)技術(shù)議題方面的全球合作與協(xié)調(diào)。全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)在運(yùn)用何種技術(shù)、如何讓技術(shù)更好地適應(yīng)監(jiān)管框架等方面并不總能達(dá)成共識(shí)。但是，服務(wù)于政策協(xié)調(diào)的全球金融機(jī)構(gòu)諸如FSB，BIS和IMF等提供了重要的論壇場(chǎng)所，使我們能夠突出重要關(guān)切，并致力于尋求共識(shí)。
英格蘭銀行希望通過(guò)與全球伙伴的合作，更好地運(yùn)用技術(shù)手段以保障金融穩(wěn)定，同時(shí)確保英國(guó)在金融科技領(lǐng)域的實(shí)踐能夠得到國(guó)際支持，而不是造成新的混亂。我們相信這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)將助力我們實(shí)現(xiàn)為中英兩國(guó)人民提供更好融資環(huán)境的承諾。
作者Sir Dave Ramsden系英格蘭銀行副行長(zhǎng)。本文系作者在首屆外灘金融峰會(huì)全體大會(huì)一上發(fā)表的主題演講，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。
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