中國的中小銀行數(shù)量龐大，其中主要以城商行、農(nóng)商行以及農(nóng)村信用社為主。由于這些銀行所處的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展狀況不同，這些銀行自身的發(fā)展歷史和經(jīng)營特點也各不相同，往往不能一概而論。如果只在總體層面進行簡單的歸納，難免以偏概全，特別是風(fēng)險，更多是具有個性化的，很難說是中小銀行的共性。因此，對中小銀行風(fēng)險的處置，需要加以區(qū)分，在此基礎(chǔ)上再談風(fēng)險的化解，才是有的放矢。
中小銀行的三類風(fēng)險
第一，是資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。這首先與當?shù)亟?jīng)濟周期和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān)。大多數(shù)中小銀行是地方性銀行，當經(jīng)濟處于下行周期時，這些銀行資產(chǎn)質(zhì)量一般會相應(yīng)的下降。如果經(jīng)濟下行是區(qū)域性的，那么銀行資產(chǎn)質(zhì)量的惡化一般也是區(qū)域性的。此外，一家銀行的風(fēng)險管理能力，也決定了這家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。
中小銀行的風(fēng)險管理能力參差不齊，并不是普遍的好或普遍的不好，這與各家銀行的人才、經(jīng)營風(fēng)格、企業(yè)文化等有很大關(guān)系。一般來說，不良資產(chǎn)只要控制在一定比例內(nèi)，對銀行的經(jīng)營就不會造成太大影響。一家銀行不良資產(chǎn)即使比較多，只要不到資不抵債的程度，主要影響的是財務(wù)，或者是股東的回報。當然，如果資產(chǎn)質(zhì)量一旦出現(xiàn)惡化，在一定程度上會影響銀行的流動性，但這也并不是必然。
所以，個別中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問題，在大多數(shù)情況下，不會引起整個銀行體系的流動性風(fēng)險。即使處在整體經(jīng)濟下行周期，只要整體銀行的資產(chǎn)質(zhì)量控制在一定范圍內(nèi)，也不會產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。
第二是流動性風(fēng)險。這是目前大家比較關(guān)注的中小銀行的風(fēng)險。造成流動性風(fēng)險的原因比較復(fù)雜。前述資產(chǎn)質(zhì)量惡化會導(dǎo)致流動性風(fēng)險，更主要的是，資產(chǎn)負債管理能力不足也會造成流動性風(fēng)險。
在中國由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)化的過程中，銀行的資產(chǎn)負債也從單一的貸款存款逐步變得多元化。這對資產(chǎn)負債管理提出了更高的要求。
一是期限錯配管理，這個比較容易理解。
二是對各類資產(chǎn)和負債的認識研究不足，造成資產(chǎn)負債品種結(jié)構(gòu)錯配管理不到位。比如同業(yè)業(yè)務(wù)。一般來說，在銀行的負債中，同業(yè)負債是最不穩(wěn)定的負債，即當市場流動性充裕的時候，所有同業(yè)的資金都比較寬裕，而當市場流動性趨緊的時候，所有的同業(yè)都資金緊張。
因此，同業(yè)負債一般只能用于臨時周轉(zhuǎn)或短期投資和交易。但近年來，許多銀行往往把同業(yè)負債用于發(fā)放中長期貸款、用于長期限的同業(yè)投資或影子銀行業(yè)務(wù)。同時，同業(yè)的構(gòu)成也非常復(fù)雜，有銀行、證券、保險、基金、租賃、財務(wù)公司等，它們的經(jīng)營內(nèi)容不同、規(guī)律不同、風(fēng)險程度與形式也不同。一些銀行簡單地把所有同業(yè)當作是同類機構(gòu)，把與同業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)簡單地看作是低風(fēng)險業(yè)務(wù)。這既形成了資產(chǎn)的信用風(fēng)險，也形成了資產(chǎn)與負債品種的錯配風(fēng)險。
此外，各類資產(chǎn)與負債之間的比例失調(diào)。個別銀行同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負債占比過大，但是資產(chǎn)端又往往是長期資產(chǎn)，一旦市場流動性趨緊，自身的流動性就將面臨緊張。
三是表內(nèi)表外業(yè)務(wù)比例失調(diào)，表外業(yè)務(wù)高杠桿。造成上述流動性風(fēng)險的原因，又因為不同銀行，有不同的表現(xiàn)。其中很重要的一個原因是客戶基礎(chǔ)。
由于歷史的原因，農(nóng)村信用社和農(nóng)商行一般都有非常牢固的客戶基礎(chǔ)，尤其是個人客戶。所以，只要資產(chǎn)端不出現(xiàn)大的問題，大多數(shù)銀行都非常穩(wěn)健。農(nóng)商行出現(xiàn)流動性風(fēng)險，主要有以下原因：當?shù)亟?jīng)濟結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)造成的信貸風(fēng)險；銀行自身信貸風(fēng)險管理混亂；一些地區(qū)經(jīng)濟相對落后，銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的空間有限，個別農(nóng)商行為了做大業(yè)務(wù)規(guī)模，無序開展票據(jù)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。
城商行是在城市信用社的基礎(chǔ)上改制成立的。相對而言，它們沒有像農(nóng)商行那樣的基礎(chǔ)客戶群，為了快速發(fā)展，不得不尋求超越存款能力的發(fā)展模式。在這樣的增長模式中，杠桿率高、業(yè)務(wù)集中度高，風(fēng)險集中度也高，業(yè)務(wù)的波動性也會加大。
第三，公司治理風(fēng)險。十多年以來，中小銀行在改制轉(zhuǎn)型的過程中，引入了各類投資者。但是，投資者對于銀行的認識還是有偏差的，往往簡單地認為，銀行就是放貸款的，一味要求銀行加速擴張。然而，銀行發(fā)放貸款是需要存款的，而吸收存款的前提是銀行在社會和民眾心中的信譽。這導(dǎo)致銀行在快速發(fā)展中，忽略了信譽的打造，開拓業(yè)務(wù)不審慎。更有甚者，個別投資者把銀行當成是自己的錢袋子，大量占用銀行資金，造成銀行產(chǎn)生嚴重的流動性風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。
風(fēng)險處置沒有固定模式
以上三大類風(fēng)險，可以說是中小銀行發(fā)展過程中難免的階段性現(xiàn)象。銀行就是經(jīng)營風(fēng)險的，有風(fēng)險并不等于銀行經(jīng)營就難以為繼，大多數(shù)銀行都可以通過改善管理和經(jīng)營，在監(jiān)管的有效管理下克服困難，具體措施包括以下幾個方面。
一是中小銀行的設(shè)立要遵循商業(yè)原則，不應(yīng)該搞政府主導(dǎo)的鼓勵、支持、扶持，要尊重銀行的經(jīng)營自主權(quán)，在這個基礎(chǔ)上，強化公司治理。
二是銀行股東，包括政府、國有企業(yè)、民營企業(yè)，都必須明確，投資銀行的目的是銀行健康穩(wěn)健發(fā)展獲得的收益，而不是通過投資的銀行獲得融資。
三是政府、股東、銀行管理層要強化銀行信譽建設(shè)理念，著力打造基礎(chǔ)客戶群。政府、銀行的股東，要清醒地認識到，銀行首先是能夠吸收存款，而不是放貸款。穩(wěn)定的負債，取決于穩(wěn)定的基礎(chǔ)客戶群，穩(wěn)定的基礎(chǔ)客戶群取決于銀行的信譽。
四是銀行管理層要樹立主動經(jīng)營和管理資產(chǎn)負債的理念。
五是中小銀行要從發(fā)展基礎(chǔ)客戶群，長期穩(wěn)健經(jīng)營角度出發(fā)，深入當?shù)亟?jīng)濟，尋找適合自身稟賦的客戶群和經(jīng)營模式，探索相應(yīng)的風(fēng)險管理方法，提高經(jīng)營管理能力。
六是監(jiān)管上要完善風(fēng)險集中度管理制度。應(yīng)該把前十大授信、用信客戶指標納入正式監(jiān)管指標。
七是建立中小企業(yè)主辦行制度。這有利于中小銀行拓展基礎(chǔ)客戶群，也有利于銀行熟悉客戶、了解客戶、更好地服務(wù)客戶和管理風(fēng)險，更有利于中小企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。
八是在打破剛兌的前提下，鼓勵符合資格的市場主體對中小銀行進行市場化并購重組。
對于個別出現(xiàn)重大風(fēng)險的銀行，需要采取紓困措施，以防風(fēng)險蔓延。由于風(fēng)險的種類不同，情況不同，采取處置的方式也會不同，這是很正常的現(xiàn)象。即使是同類處置方式，具體的措施也會因具體情況不同而有區(qū)別。
風(fēng)險處置方式的好與不好，不在于方式本身，而在于面對的具體風(fēng)險和環(huán)境。在不清楚具體情況的條件下，單純討論方式的優(yōu)劣沒有意義。
近期兩個銀行風(fēng)險處置案例的真正意義在于：
一是打破銀行剛兌，真正形成金融機構(gòu)信用評級分化格局，讓信用風(fēng)險利差得以產(chǎn)生，有利于利率市場化的真正實現(xiàn)。關(guān)于利率市場化，市場一般都關(guān)注的是存款和貸款兩端，往往認為銀行間、金融機構(gòu)間的利率是隨供求關(guān)系而變化，就是市場化了。實際上，由于我國銀行業(yè)沒有形成信用風(fēng)險利差，因此目前的利率不是完全意義上的市場化利率。形成這樣的風(fēng)險利差，對金融市場在資源配置中起決定性作用是非常關(guān)鍵的。
二是通過市場的力量，促使各類金融機構(gòu)自覺穩(wěn)健經(jīng)營。當沒有自身風(fēng)險壓力的時候，機構(gòu)難免會非理性的擴張，企業(yè)如此，金融機構(gòu)也同樣如此。只有在市場有風(fēng)險利差的情況下，機構(gòu)為了獲得低成本負債，才會努力維護自身穩(wěn)健經(jīng)營的形象和信譽。
三是有利于中小銀行沉下心來努力拓展基礎(chǔ)客戶群，為實體經(jīng)濟服務(wù)，而不是為了追求規(guī)模的快速擴張。
作者劉曉春系SFI副院長，浙商銀行原行長。
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