大家晚上好！我首先要熱烈祝賀姜建清董事長(zhǎng)的鴻篇巨著正式問世。我拜讀了這本書，倍感親切，深受鼓舞，溫故知新，催人奮進(jìn)。
在慶祝中國(guó)改革開放40周年之際，出版此書具有重要的歷史意義和現(xiàn)實(shí)意義。這本書首次以全面、翔實(shí)、權(quán)威的史料，全方位、多維度、深層次地向世人展現(xiàn)了我國(guó)國(guó)有銀行波瀾壯闊的改革歷程，系統(tǒng)總結(jié)了歷史經(jīng)驗(yàn)，深刻回答了有關(guān)改革的重要理論和實(shí)踐問題。這對(duì)于我們站在新的歷史起點(diǎn)上，進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)改革開放具有重要的啟示和推動(dòng)作用。
這本書大部分歷史資料和鮮活的人物訪談都是首次集中公開披露，資料十分難得也十分寶貴。這是一本具有歷史厚度、理論深度和現(xiàn)實(shí)高度的好書。姜建清董事長(zhǎng)作為全球最大銀行的掌門人，也是我國(guó)資深的金融家，幾十年來耕耘在金融業(yè)。他有著深厚的理論底蘊(yùn)和專業(yè)造詣，對(duì)金融行業(yè)有著深刻的洞察力。特別值得一提的是，他的高尚品德和職業(yè)精神深受人們尊敬，很值得我們學(xué)習(xí)。所以我在這里也表達(dá)對(duì)他的敬意。
歷史是一面鏡子，既可以幫助人們理解過去，還能夠增加把握今天的力量。我國(guó)國(guó)有銀行經(jīng)過40年改革開放，取得了巨大的成就，改變了百年來全球銀行業(yè)的版圖。簡(jiǎn)單回憶一下歷史，大概在1913年，那時(shí)全球20大銀行中主流是歐洲銀行，其中英國(guó)占8家，德國(guó)、法國(guó)等有幾家。1944年以后，全球前20家銀行中主流是美國(guó)的銀行。到了上世紀(jì)80年代，在全球20大銀行中日本銀行走到前面去了。一百年后的今天，全球20大銀行，中國(guó)五大銀行都在其中。
國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的三個(gè)爭(zhēng)議
回顧當(dāng)時(shí)的股份制改革，有三個(gè)問題大家討論的最多，爭(zhēng)議最大。
第一，要不要對(duì)銀行注資？
要不要注資當(dāng)時(shí)爭(zhēng)議很大，因?yàn)槲覀儑?guó)家缺錢的地方很多，比如辦教育、養(yǎng)老等等。但這個(gè)注資不是財(cái)政支出，而是資本金投入。這一點(diǎn)當(dāng)時(shí)很多人是不理解的。注資不是免費(fèi)的午餐，是要拿資本金要去創(chuàng)造價(jià)值，要有比較好的回報(bào)。從改革結(jié)果來看，已經(jīng)完成了這個(gè)目標(biāo)。
第二，要不要引進(jìn)外國(guó)戰(zhàn)略投資者？
當(dāng)時(shí)為什么不讓民營(yíng)企業(yè)投資？因?yàn)閲?guó)有銀行要引進(jìn)的是戰(zhàn)略投資者，而不是財(cái)務(wù)投資者，不是簡(jiǎn)單的引進(jìn)資金，而是要引進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)理念和管理經(jīng)驗(yàn)與業(yè)務(wù)技術(shù)。民營(yíng)企業(yè)有錢，但不是干金融業(yè)的，對(duì)金融業(yè)沒有深刻的理解。我們需要的是戰(zhàn)略投資者，而不是財(cái)務(wù)投資者。為什么引進(jìn)國(guó)際一流銀行作為戰(zhàn)略投資者？因?yàn)槲覀兏愎筛牟⒉粌H僅需要引進(jìn)資本，更重要的是引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和管理技術(shù)。幾家大型銀行在引進(jìn)國(guó)外戰(zhàn)略投資者的過程中，確實(shí)學(xué)到了很多管理經(jīng)驗(yàn)。
引進(jìn)戰(zhàn)略投資者以后是不是賤賣了？所謂賤賣就是IPO之前的價(jià)格和IPO以后的價(jià)格是有價(jià)差的。當(dāng)時(shí)普遍認(rèn)為國(guó)有資產(chǎn)被賤賣了，但其實(shí)這兩個(gè)定價(jià)機(jī)制是不同的，IPO之前的定價(jià)需要戰(zhàn)略投資者承擔(dān)很多的不確定性與應(yīng)盡的義務(wù)與責(zé)任，投資鎖定期較長(zhǎng)，即使上市后還要鎖定三年，需要它承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；IPO之后是市場(chǎng)詢價(jià)機(jī)制，價(jià)格高于上市前入股價(jià)格是正常的，而且在境外上市外國(guó)戰(zhàn)略投資者對(duì)于IPO價(jià)格形成起到了積極作用，因此，不能叫賤賣。
第三，要不要搞“三會(huì)”，即股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，會(huì)不會(huì)削弱和妨礙黨的領(lǐng)導(dǎo)？
當(dāng)時(shí)國(guó)有銀行黨委書記、行長(zhǎng)、董事長(zhǎng)是一個(gè)人，引進(jìn)“三會(huì)”后，還要引進(jìn)獨(dú)立董事及外國(guó)董事，那么如何保證黨的領(lǐng)導(dǎo)？決策怎么來做？這是當(dāng)時(shí)面臨的很具挑戰(zhàn)的問題。經(jīng)過十多年的改革，這些問題都已經(jīng)解決了。對(duì)于黨員干部擔(dān)任董事長(zhǎng)，加強(qiáng)黨對(duì)銀行的領(lǐng)導(dǎo)，一些外國(guó)的戰(zhàn)略投資者是認(rèn)可的，同時(shí)在業(yè)務(wù)決策上，戰(zhàn)略投資者會(huì)堅(jiān)持自己的意見，也有利于加強(qiáng)和改進(jìn)黨的領(lǐng)導(dǎo)。
對(duì)國(guó)有銀行改革再出發(fā)的三點(diǎn)建議
國(guó)有商業(yè)銀行改革取得很大的成就，但不能自滿。改革永遠(yuǎn)在路上，國(guó)有銀行改革還應(yīng)該再出發(fā)，將改革進(jìn)行到底。
習(xí)近平總書記最近指出，金融是國(guó)家重要核心競(jìng)爭(zhēng)力，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度。我認(rèn)為國(guó)有銀行在增加國(guó)家金融競(jìng)爭(zhēng)能力的過程中，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮主體和骨干作用。下一步國(guó)有銀行改革和開放應(yīng)該緊緊圍繞增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力這個(gè)主題來進(jìn)行，不僅要做大，更重要的是要做強(qiáng)，做金融高質(zhì)量發(fā)展的代表和典范。只有競(jìng)爭(zhēng)能力增強(qiáng)了，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民生活的能力才會(huì)強(qiáng)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力才會(huì)強(qiáng)，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全也才會(huì)有保障。
如何深化國(guó)有銀行的改革？
第一，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。最重要的是落實(shí)新發(fā)展理念。國(guó)有銀行需要全面轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理理念，從追求速度轉(zhuǎn)向追求質(zhì)量。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面，要認(rèn)真落實(shí)“鞏固、增強(qiáng)、提升、暢通”的八字方針：鞏固40年改革開放的成就和最近幾年金融治理的成效；增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)人民生活能力；提升精準(zhǔn)服務(wù)企業(yè)能力、全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控水平；暢通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，把金融資源引到實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中。
第二，進(jìn)一步推進(jìn)銀行治理體系改革。2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生以后，國(guó)外的戰(zhàn)略投資者基本上都撤出了。坦率地說，這不是因?yàn)槲覀兊脑?，主要是因?yàn)榻鹑谖C(jī)爆發(fā)后，它們?cè)馐車?yán)重危機(jī)，急需現(xiàn)金救命，并且鎖定期
也到了，所以它們紛紛撤資。現(xiàn)在我們應(yīng)當(dāng)加快開放，既要落實(shí)好已確定的開放舉措，還應(yīng)抓緊研究推出新的開放舉措。如何進(jìn)一步完善國(guó)有銀行的公司治理機(jī)制，仍然有很多工作要做：
一是國(guó)有大型商業(yè)銀行可以進(jìn)行混合所有制改革試點(diǎn)。試點(diǎn)既可以在集團(tuán)層面進(jìn)行，也可以在大型商業(yè)銀行下面選擇一些子公司或者事業(yè)部制進(jìn)行，以吸引民營(yíng)資本包括國(guó)外資本共同規(guī)范公司治理機(jī)制。
二是改進(jìn)業(yè)務(wù)治理體系。現(xiàn)在國(guó)有大型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜，既有事業(yè)部制，也有專營(yíng)部門，還有子公司和分支機(jī)構(gòu)，怎么樣協(xié)調(diào)推進(jìn)這些業(yè)務(wù)條線，促進(jìn)他們轉(zhuǎn)型升級(jí)，這個(gè)方面可以做的工作也很多。
三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制。怎么樣實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外、表內(nèi)外和母子公司集團(tuán)并表的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，需要進(jìn)一步加強(qiáng)。
四是建立健全業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新機(jī)制。一部銀行史就是創(chuàng)新史。當(dāng)前銀行創(chuàng)新活力不夠，怎么樣在規(guī)范的基礎(chǔ)上，圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)來加強(qiáng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，需要進(jìn)一步加強(qiáng)。
第三，加快走出去，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力?，F(xiàn)在國(guó)有大型銀行走出去的機(jī)遇確實(shí)是很好的。一方面，國(guó)際金融危機(jī)以來，雖然全球大銀行包括美國(guó)、英國(guó)、歐洲的大銀行，已經(jīng)從危機(jī)中復(fù)蘇，但是有一批老牌銀行現(xiàn)在仍然面臨很大的困難。另一方面，我們國(guó)家正在共建“一帶一路”，為國(guó)有大型商業(yè)銀行走出去提供了很好的歷史機(jī)遇。國(guó)有銀行應(yīng)該適應(yīng)新的形勢(shì)、新的任務(wù)，加快走出去的步伐，布局海外市場(chǎng)，提升全球服務(wù)能力，全面構(gòu)建走出去的金融服務(wù)體系。通過國(guó)有商業(yè)銀行走出去，也能深入推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，助推人民幣國(guó)際化。同時(shí)只有金融國(guó)際化，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力增強(qiáng)，我們才能積極參與國(guó)際金融治理和規(guī)則制定。
作者肖鋼系CF40學(xué)術(shù)顧問、全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原主席。本文系作者在CF40•孫冶方悅讀會(huì)第11期“中國(guó)大型商業(yè)銀行股改歷程”上的主題演講。。
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