關(guān)于金融科技這一概念的定義眾說紛紜，不過對于學(xué)術(shù)界或者金融界而言還是比較清楚的。將金融科技定義為一種金融產(chǎn)品和模式，屬于金融行為，是科技在金融上的應(yīng)用，其最終落腳點(diǎn)是金融，不是科技，是科技在金融中的運(yùn)用，對于這一點(diǎn)的認(rèn)知非常重要。
第二點(diǎn)，關(guān)于金融科技公司，這個問題也很重要。如果說應(yīng)用科技從事金融活動就可以定義為金融科技公司，那么銀行、證券和保險就都可以劃歸金融科技公司，那么這個定義也就沒有什么意義了。關(guān)鍵點(diǎn)在于金融科技公司應(yīng)該落腳在科技上。科技主要指金融科技的研究與開發(fā)。金融機(jī)構(gòu)當(dāng)然也有二次開發(fā)及應(yīng)用層面的開發(fā)，但是在基礎(chǔ)層面的研究與開發(fā)非常少。因此，應(yīng)當(dāng)把科技以應(yīng)用在金融領(lǐng)域?yàn)橹饕康墓痉Q為金融科技公司。所謂金融科技公司，并非持牌金融機(jī)構(gòu)，而是科技機(jī)構(gòu)，也即涵蓋那些應(yīng)用技術(shù)的非持牌金融機(jī)構(gòu)。厘清這個概念還是很重要的。
第三，監(jiān)管的對象及主體是什么。金融科技作為金融行為，從行為監(jiān)管來講，監(jiān)管的對象自然包括金融行為者，此外還包括對機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，也即發(fā)生金融行為的機(jī)構(gòu)都屬于被監(jiān)管的對象。這并不涉及監(jiān)管科技的問題，如果相關(guān)科技沒有在金融領(lǐng)域予以應(yīng)用，無論科技本身是否有漏洞，其實(shí)都不應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對象。畢竟科技只有應(yīng)用在金融行為上之后，才有可能引發(fā)各類金融風(fēng)險。綜上，真正的監(jiān)管對象應(yīng)當(dāng)是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用金融科技的行為。
至于監(jiān)管主體，金融科技監(jiān)管既是理論問題，更是實(shí)踐問題。其中最為關(guān)鍵的在于誰來監(jiān)管以及何種監(jiān)管機(jī)制效率最高。效率又關(guān)乎意愿、能力和資源。例如，金融科技有開放性、互通性、跨區(qū)域性，同時也有快速擴(kuò)散性與不對稱性。雖然科技的發(fā)展使人們接觸到更多之前獲取不到的信息，但與此同時對金融機(jī)構(gòu)和自身業(yè)務(wù)對手的不對稱性也在同步增強(qiáng)。舉例而言，之前辦信用卡都是在線下面對面審核，而現(xiàn)在多數(shù)流程都可以在網(wǎng)上進(jìn)行，雖然對個人信息交叉認(rèn)證的能力大大增強(qiáng)，但是許多面對面的審核被取代，也就增加了不對稱性。對監(jiān)管部門而言，不對稱性增加，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的不對稱性、快速擴(kuò)展性及跨區(qū)域等特點(diǎn)，都會造成更大的金融風(fēng)險。
除了中央監(jiān)管之外，還需要委托地方金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，包括地方金融局、金融辦等。筆者曾在地方金融辦曾任職三年，個人認(rèn)為如果由地方政府金融辦負(fù)責(zé)監(jiān)管，責(zé)任是落實(shí)的，但是能力和資源有沒有落實(shí)是存疑的。金融科技本身也可以作為我們監(jiān)管的資源，推動監(jiān)管更加數(shù)字化、集約化。是否有可能實(shí)現(xiàn)， “統(tǒng)一行業(yè)監(jiān)管+地方金融辦配合”的模式，也即把跨區(qū)域的行業(yè)監(jiān)管集中統(tǒng)一到中央監(jiān)管或者是中央監(jiān)管的派駐機(jī)構(gòu)。例如對小貸的監(jiān)管，權(quán)力可以放在地方，但是一旦涉及跨區(qū)域業(yè)務(wù)，就要納入中央監(jiān)管，或者禁止其跨區(qū)域業(yè)務(wù)。地方政府監(jiān)管在風(fēng)險處置上有自己的優(yōu)勢，包括擁有公檢法等方面的配合等，但是同時需要考慮到，鑒于這些業(yè)務(wù)的跨區(qū)域性、不對稱性和快速擴(kuò)散性，把全部的監(jiān)管職責(zé)落實(shí)在地方政府會超出其能力和資源的承受程度。如果能夠?qū)崿F(xiàn)中央統(tǒng)一監(jiān)管，基于當(dāng)前越來越集中的信用信息，包括銀監(jiān)、人民銀行等各方信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息交流交互，其優(yōu)勢明顯大于地方政府監(jiān)管。
作者劉信義系CF40常務(wù)理事,SFI常務(wù)理事，上海浦東發(fā)展銀行行長。本文系作者在上海新金融研究院內(nèi)部研討會上的交流發(fā)言，如需轉(zhuǎn)載，請注明來源。
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