最近兩年金融科技這個(gè)話題在全球范圍引起較大的關(guān)注，引起了從業(yè)者的踴躍投入、積極追逐，同時(shí)也引起了監(jiān)管者的高度關(guān)注，從而也催生了網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)股權(quán)融資、智能投顧等新業(yè)態(tài)、新模式發(fā)展。目前社會(huì)上許多與金融有關(guān)系的企業(yè)都很主動(dòng)、自覺(jué)地往這上面靠，以稱(chēng)之為金融科技企業(yè)為榮。我認(rèn)為在當(dāng)前這股“言必稱(chēng)金融科技”的熱潮中，我們還是需要保持一份冷靜和定力。在面對(duì)金融科技發(fā)展熱潮的過(guò)程中，要認(rèn)真貫徹“穩(wěn)中求進(jìn)”的科學(xué)態(tài)度，只有這樣才能更好、更安全地發(fā)揮金融科技在促進(jìn)金融改革發(fā)展和建設(shè)現(xiàn)代金融體系方面的積極作用。
首先，我認(rèn)為要準(zhǔn)確理解金融科技的本質(zhì)。回顧整個(gè)人類(lèi)金融發(fā)展史，可以說(shuō)是一部不斷伴隨著科技進(jìn)步的歷史，金融與科技的融合創(chuàng)新由來(lái)已久，并不是現(xiàn)在才出現(xiàn)的。目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)能夠在國(guó)際上取得這樣的排名地位，也是積極應(yīng)用科技發(fā)展的成果。回顧歷史，冶煉技術(shù)和印刷技術(shù)的發(fā)展，使得貨幣流通從最初的“以物易物”向貨幣流通轉(zhuǎn)變，從而提高貨幣流通的速度、規(guī)模和便利性。電報(bào)、電話等通信技術(shù)的發(fā)展，使得金融在跨期、跨地域資源配置的效率大幅提升。而隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，金融業(yè)已經(jīng)先后經(jīng)歷了金融電子化和金融信息化的階段，目前在向移動(dòng)化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化發(fā)展。
當(dāng)前，金融科技正處于新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的時(shí)代背景下，成為金融與科技深度融合創(chuàng)新的產(chǎn)物，它是由科技進(jìn)步驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，所以我認(rèn)為金融科技的本質(zhì)還是金融，它沒(méi)有脫離金融的功能屬性和風(fēng)險(xiǎn)屬性。金融科技的市場(chǎng)參與主體既包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也包括新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，金融科技的初創(chuàng)公司等市場(chǎng)新進(jìn)入者。無(wú)論哪種新興技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域，其發(fā)展和監(jiān)管必須遵循金融規(guī)律，所以從金融業(yè)者來(lái)說(shuō)，不能被名稱(chēng)和概念牽著鼻子走，更不能利用概念上的模糊和不統(tǒng)一，在金融屬性和科技屬性之間游移轉(zhuǎn)換，搞違背金融規(guī)律、規(guī)避金融監(jiān)管的偽創(chuàng)新，這是非常危險(xiǎn)的。
其次，要高度關(guān)注金融科技的風(fēng)險(xiǎn)。金融業(yè)是一個(gè)與財(cái)富打交道的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，同時(shí)也是一個(gè)充滿誘惑的行業(yè)。與生俱來(lái)就和風(fēng)險(xiǎn)相伴，所以防范風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)永恒的主題。提升風(fēng)險(xiǎn)甄別、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)處置等能力一直是從業(yè)機(jī)構(gòu)最基礎(chǔ)、最核心的功課，也是最大的挑戰(zhàn)。它是隨著社會(huì)和科技的發(fā)展，不斷在經(jīng)歷“魔高一尺、道高一丈”的博弈。
在風(fēng)險(xiǎn)防控方面，金融科技并不會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)創(chuàng)新而有任何的特殊和例外，縱觀人類(lèi)發(fā)展的歷史，迄今為止從來(lái)沒(méi)有因?yàn)榭萍嫉陌l(fā)展而金融風(fēng)險(xiǎn)就不發(fā)生了。所謂“水能載舟，亦能覆舟”，如果先進(jìn)技術(shù)在金融領(lǐng)域運(yùn)用不當(dāng)，很容易形成金融風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的疊加，可能會(huì)對(duì)金融活動(dòng)和金融行業(yè)產(chǎn)生更大的沖擊。比如，金融科技在提供跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)金融服務(wù)的同時(shí)，也會(huì)使金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性更強(qiáng)、波及面更廣，傳播速度更快。金融科技在為金融產(chǎn)品貼上創(chuàng)新標(biāo)簽的同時(shí)也會(huì)使金融風(fēng)險(xiǎn)變得更為復(fù)雜和隱蔽，2008年美國(guó)次貸危機(jī)就是一個(gè)很典型的例子。金融科技在推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施和金融服務(wù)線上化、開(kāi)放化的同時(shí)，也使得技術(shù)依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步積聚，所以，現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)一旦出現(xiàn)問(wèn)題就是影響整個(gè)系統(tǒng)，這是真正的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)去我們講一個(gè)地方，一個(gè)支行風(fēng)險(xiǎn)就局限在一個(gè)地方，一個(gè)支行，現(xiàn)在則在數(shù)據(jù)大集中之后可能影響整個(gè)系統(tǒng)，甚至使銀行風(fēng)險(xiǎn)與證券風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)緊密連在一起，因此要高度重視金融科技發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
第三，要充分發(fā)揮科技創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)。在科技高度發(fā)展的今天，如果金融機(jī)構(gòu)不擁抱新技術(shù)，他在轉(zhuǎn)型升級(jí)中就會(huì)被自我淘汰，這是一個(gè)很無(wú)情的事實(shí)和發(fā)展趨勢(shì)?，F(xiàn)代金融業(yè)是數(shù)據(jù)密集型和科技驅(qū)動(dòng)型行業(yè)。在金融科技領(lǐng)域，無(wú)論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，還是新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，誰(shuí)忽視網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用，誰(shuí)就有可能被信息化時(shí)代所淘汰；我看很多大銀行做了很認(rèn)真研究和準(zhǔn)備，可能對(duì)很多中小銀行來(lái)講，這種風(fēng)險(xiǎn)壓力更大，所以需要更加提高這方面敏銳性和緊迫性。誰(shuí)能夠更早、更好、更安全地運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，并解決金融體系的短板和痛點(diǎn)，誰(shuí)就能在競(jìng)爭(zhēng)中取得主動(dòng)，更多地贏得技術(shù)紅利。
我們高興地看到，中國(guó)金融科技創(chuàng)新正呈現(xiàn)出主體多元化、業(yè)態(tài)多樣化、場(chǎng)景豐富化、服務(wù)精準(zhǔn)化等特征。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)流和場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，不斷提高金融服務(wù)的普惠性和便捷性。比如，非銀行支付機(jī)構(gòu)給居民提供了小額、快捷、體驗(yàn)良好的支付服務(wù)，加速了中國(guó)進(jìn)入“無(wú)現(xiàn)金社會(huì)”的速度。2016年，非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付累計(jì)發(fā)生1639.02億筆，而同期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、ATM機(jī)等電子渠道進(jìn)行的電子支付交易總筆數(shù)為1395.61億筆。在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)突飛猛進(jìn)的同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也加快了金融科技創(chuàng)新的步伐，將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)，探索應(yīng)用于支付清算、投融資、財(cái)富管理、零售金融等領(lǐng)域，注重為客戶提供一站式、精準(zhǔn)化的綜合金融服務(wù)。此外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間在精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、客戶導(dǎo)流、產(chǎn)品代銷(xiāo)等方面的合作也越來(lái)越多，這些機(jī)構(gòu)試圖通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果。
第四，要有效完善金融科技的監(jiān)管。金融業(yè)是一個(gè)特殊行業(yè)，存在高風(fēng)險(xiǎn)性、強(qiáng)關(guān)聯(lián)性和內(nèi)在脆弱性等特點(diǎn)。因此，對(duì)這個(gè)行業(yè)的外部規(guī)制與監(jiān)管一直是比較嚴(yán)格的。金融科技的監(jiān)管既要體現(xiàn)傳統(tǒng)金融監(jiān)管的繼承性和延續(xù)性，又要體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的適應(yīng)性和包容性。換句話說(shuō)，避免過(guò)嚴(yán)的監(jiān)管把創(chuàng)新扼殺在搖籃之中，就是掌握一個(gè)力度的問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō)：
一要實(shí)施穿透式監(jiān)管，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，把資金來(lái)源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來(lái)，綜合全鏈條信息判斷業(yè)務(wù)屬性和法律關(guān)系，執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則。
二要實(shí)施一致性監(jiān)管，無(wú)論何種類(lèi)型的機(jī)構(gòu)，只要從事金融業(yè)務(wù)，提供金融服務(wù)，就必須接受基本一致的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策和監(jiān)管要求。
三要實(shí)施協(xié)同式監(jiān)管，加強(qiáng)一行三會(huì)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，完善中央和地方監(jiān)管分工，促進(jìn)行政監(jiān)管和自律管理有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管并行互補(bǔ)，最終形成對(duì)金融科技領(lǐng)域全覆蓋、有效防止監(jiān)管套利的長(zhǎng)效監(jiān)管體制。
四要實(shí)施持續(xù)性監(jiān)管，完善金融科技統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，持續(xù)動(dòng)態(tài)跟蹤金融科技的發(fā)展演進(jìn)和風(fēng)險(xiǎn)變化。從最近情況來(lái)看，不但是我們國(guó)內(nèi)，從國(guó)際上來(lái)看，各國(guó)的央行和金融監(jiān)管部門(mén)，也包括國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融組織FSB、G20、BIS等，他們都加強(qiáng)了這方面的組織建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制建設(shè)，就是要重視金融科技可能帶來(lái)的新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，避免一些新機(jī)構(gòu)、新模式從“小而被忽視（too small to care）”發(fā)展成“大而不能倒（too big to fall）”。
五要實(shí)施創(chuàng)新式監(jiān)管，注重利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)改進(jìn)金融科技監(jiān)管的流程、水平和能力，積極探索監(jiān)管科技、監(jiān)管沙箱等監(jiān)管新手段、新模式在我國(guó)的適用性和可行性。
總之，金融科技還處于發(fā)展初期，還有許多領(lǐng)域需要進(jìn)一步探索和研究，只有正確處理好安全與發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管的關(guān)系，才能真正發(fā)揮金融科技在促進(jìn)金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的積極作用，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中求進(jìn)、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。最后，預(yù)祝研討會(huì)取得圓滿成功。
（作者李東榮系CF40常務(wù)理事，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)。本文系作者在2017•金融四十人年會(huì)暨專(zhuān)題研討會(huì)“金融改革發(fā)展的穩(wěn)與進(jìn)”上所做的主題交流，經(jīng)作者完善成文，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處。文章僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表CF40立場(chǎng)。）
未收藏
