《中小企業(yè)融資高層參考》（以下簡稱《融資參考》）：中國的小額信貸發(fā)展到現(xiàn)在，從目前來講，到底是小額信貸的冬天還是春天？
焦瑾璞：我感覺是冬盡春來。從宏觀方面來講，緊縮的貨幣政策給小額貸款公司提供了良好的發(fā)展空間。從微觀方面來講，我上周也去浙江調(diào)研，發(fā)現(xiàn)民間金融，民間的利率已經(jīng)開始上漲；我這兩天上網(wǎng)查，發(fā)現(xiàn)珠江三角洲、東莞、佛山那里的民間利率，特別是從3月10日以后上漲迅速，幅度高達(dá)30%。民間利率是最感應(yīng)市場需求的，說明整個資金的市場需求是巨大的。從事實(shí)上看，我認(rèn)為今年，或者明年是小額信貸的機(jī)遇年，我們必須認(rèn)真打好小額貸款公司各方面發(fā)展的基礎(chǔ)。
《融資參考》：處在冬盡春來期的小額信貸，目前又面臨著怎樣的發(fā)展前景呢？
焦瑾璞：目前，中國的小額信貸的發(fā)展有很巨大的空間和潛力。
首先，目前小額信貸的發(fā)展有著堅實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和良好的政策支持。
中國30年經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，我們可以看到城市發(fā)展很快，而廣大的農(nóng)村地區(qū)也在發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，那么我們依附于經(jīng)濟(jì)的小額信貸的發(fā)展事業(yè)就有了基礎(chǔ)。再往前推30年，可以說中國的小額信貸發(fā)展沒有基礎(chǔ)；但是30年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展之后，小額信貸發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)已經(jīng)是非常堅實(shí)了。同時，現(xiàn)在的政策層面也都在向農(nóng)村金融、小額信貸方面傾斜。最近監(jiān)管當(dāng)局和中央政府都出臺了一些文件，都是關(guān)于發(fā)展促進(jìn)小額信貸這方面的政策，特別是在培育微型金融和小額信貸產(chǎn)品及服務(wù)方面的支持也取得了進(jìn)展。
第二，發(fā)展小額信貸是認(rèn)真貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的具體體現(xiàn)。
我接觸了很多做小額信貸業(yè)務(wù)的人。在中國推進(jìn)的小額信貸業(yè)務(wù)，我們在強(qiáng)調(diào)它商業(yè)化的同時，實(shí)際上大家都是在做著一種善事、善行，也是在承擔(dān)著一定的社會責(zé)任。為什么？因為我們面對的客戶、我們服務(wù)的對象基本上是現(xiàn)在眾多大銀行不愿意服務(wù)的對象。只有這部分人都富裕起來了，中國才能真正地達(dá)到全面可持續(xù)發(fā)展的階段。從這個層面上講，從事小額信貸的人應(yīng)該挺直腰板、理直氣壯地做這項工作。實(shí)際上我們是在做善事，我們是在為真正地貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院倡導(dǎo)的科學(xué)發(fā)展觀做一些具體的事情。
第三，今年市場資金相對緊張，也正好為小額信貸提供了發(fā)展良機(jī)。
我最近到浙江地區(qū)調(diào)研，發(fā)現(xiàn)民間利率都有不同程度的上漲幅度。以前市場資金就比較緊張，尤其是今年進(jìn)入3月中旬以來，民間的利率提高得更快。東莞那邊的民間利率比原來提高了30%-60%。浙江“非法吸儲”的利率就是一分五，放貸的利率，按月息折算就是千分之四點(diǎn)五分到五分之間。民間利率是最感應(yīng)市場需求的，在這種市場資金相對緊張的情況下，小額貸款公司的市場需求就越來越大，經(jīng)營越來越火，發(fā)展前景也就越來越好。
《融資參考》：您剛才提到，目前小額信貸的發(fā)展有著良好的政策支持，能否給我們詳細(xì)介紹下？
焦瑾璞：從中央角度來看，政府非常重視我們國家小額信貸的發(fā)展。具體體現(xiàn)在六個一號文件，再加上2007年全國金融工作會和2008年9月份的十七屆三中全會，八個文件有四次出現(xiàn)了“大力發(fā)展和培育小額信貸”這個詞，這可以說在中央的文件里是前所未有的。特別是2008年黨的十七屆三中全會，第三部分的第四塊又提出來，小額信貸要向更高的層次發(fā)展，第一次提出了“微型金融”的概念。我們不僅僅是發(fā)放貸款，還要為這些弱勢群體、弱勢地區(qū)的客戶、微小型企業(yè)提供微型金融服務(wù)。并且在十七屆三中全會里還提出，要綜合運(yùn)用財稅杠桿和貨幣政策工具，定向?qū)嵭卸愂諟p免和費(fèi)用補(bǔ)貼，大力發(fā)展小額信貸，鼓勵發(fā)展適合農(nóng)村金融需求特點(diǎn)和需要的各種微型金融服務(wù)，還要允許小型金融組織從金融機(jī)構(gòu)融入資金。在2009年的一號文件里，又對十七屆三中全會的文件進(jìn)行了重復(fù)、強(qiáng)調(diào)。從這個角度來講，我認(rèn)為中央對小額信貸發(fā)展的政策是明確的，態(tài)度是明朗的，支持也是堅決的。
另外，作為貫徹落實(shí)部門的貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局，也在小額信貸方面出臺了很多的支持文件和政策。比較突出的是1999年出臺的《農(nóng)村小額信用貸款管理的暫行辦法》，還推進(jìn)了聯(lián)保貸款，并且推進(jìn)了下崗失業(yè)人員的小額擔(dān)保貸款。銀監(jiān)會也下發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》。2009年銀監(jiān)會又和團(tuán)中央共同推進(jìn)青年創(chuàng)業(yè)小額貸款。除此之外，我們也看到中國的小額信貸行業(yè)里出現(xiàn)了一些非政府機(jī)構(gòu)、NGO機(jī)構(gòu)和小額信貸項目。另外，近幾年如雨后春筍般出現(xiàn)的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等都是中國小額信貸行業(yè)發(fā)展的一種標(biāo)志，同時也是一種突破。
《融資參考》：小額信貸在政策的支持上貌似是沒有障礙的，但是我們該怎么去實(shí)現(xiàn)這樣的政策？怎么去突破約束中國小額信貸發(fā)展的瓶頸？
焦瑾璞：的確。盡管我國在政策上對小額信貸的發(fā)展有充分的支持，但在具體的發(fā)展層面還存在著諸多問題。我認(rèn)為，這個突出表現(xiàn)在目前小額信貸行業(yè)發(fā)展的環(huán)境約束力比較強(qiáng)，這個約束既有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)環(huán)節(jié)的約束，也有政策方面的約束。
要突破這些約束，有四點(diǎn)應(yīng)該引起關(guān)注：
1、開始統(tǒng)一認(rèn)識。目前在小額信貸發(fā)展方面，大家的認(rèn)識還是不一樣。從不同角度、不同方面來認(rèn)識小額信貸，這一點(diǎn)無可非議。但是在認(rèn)識的基礎(chǔ)上，應(yīng)該允許不同類型、多種形式的小額信貸進(jìn)行試驗，不能一棍子打死。我們應(yīng)該對中國小額信貸行業(yè)發(fā)展的方向有一個正確的引導(dǎo)，也就是說應(yīng)該出臺一些正確的激勵措施。一些好的小額貸款公司發(fā)展幾年之后，應(yīng)該有一個明確的遠(yuǎn)景，可以轉(zhuǎn)制或者可以發(fā)展成更大的小額貸款公司。對于目前已經(jīng)從事小額信貸的一些機(jī)構(gòu)，應(yīng)該適當(dāng)?shù)亟鉀Q它的后續(xù)資金來源問題。現(xiàn)在可以看到，我們實(shí)行適度寬松的貨幣政策之后，我們的資金是充足的，但是這些資金一部分去了大項目，另一部分大量地沉淀在金融體系。在這樣的情況下，必然使我們國家適度寬松的貨幣政策的效果受到影響，因為這些錢不能真正地進(jìn)入到一些微小型企業(yè)，一些真正需要錢的人手里。這是為什么呢？整個金融體系缺少毛細(xì)血管。我們的銀行體系只有大銀行，再往下就沒有了。資金如果比作是血液的話，流入不到基層去，在中間就斷了。往下探索，資金能夠真正進(jìn)入到農(nóng)戶、個體工商、微小型企業(yè)里面，這是微型金融（也叫小額信貸）的責(zé)任與義務(wù)。從這個角度來看，確實(shí)需要加強(qiáng)政策方面的呼吁。
2、研究探討對小額信貸的有效監(jiān)管問題。在監(jiān)管上，怎么體現(xiàn)它的有效性？因為小額貸款公司、小額信貸的性質(zhì)，對小額信貸實(shí)行非審慎性監(jiān)管，也許是一條不錯的途徑。同時，由于小額信貸的性質(zhì)，將小額信貸的監(jiān)管權(quán)下放到地方，也許更有利于鼓勵監(jiān)管創(chuàng)新和多樣化，有利于監(jiān)管的競爭，有利于促進(jìn)小額信貸的發(fā)展。比如村里的小額信貸，難道都要拿到中央來管嗎？那是不可能的，也是無效的。中國這么大，城市這么多，如何對小額信貸行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，發(fā)揮其有效性，是值得探討的。在監(jiān)管方面還有一點(diǎn)應(yīng)該探討，就是如何發(fā)揮地方政府在小額信貸監(jiān)管中的地位和作用。
3、應(yīng)該對小額信貸行業(yè)形成一套固定的政策扶持。這主要是由于小額信貸的服務(wù)對象不同于一般商業(yè)銀行的客戶，因此在有些政策上應(yīng)該給予支持。黨的十七屆三中全會提出要定向?qū)嵭卸愂諟p免和費(fèi)用補(bǔ)貼，還提出要在貨幣政策、金融監(jiān)管政策方面，要綜合運(yùn)用這樣的政策，來支持微型金融、小額信貸的發(fā)展。我感覺到如何將已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的政策固定下來，比方說對農(nóng)村信用社的政策。營業(yè)稅減半，西部地區(qū)的所得稅減免，東部地區(qū)的所得稅減半，以及準(zhǔn)備金、利率等方面應(yīng)該有比較明確的政策來固定下來。只有建立財政稅收、金融政策等一套的扶持政策，中國小額信貸才有可能規(guī)范和持續(xù)地發(fā)展。
4、應(yīng)該探討小額信貸的法律地位。目前各方面對小額信貸的爭論較多，有認(rèn)同的、有反對的、也有擔(dān)心風(fēng)險的。剛才我也談到，盡管我們有很多文件重視小額信貸的發(fā)展，但這些都是比較凌亂的，也是不完善的。下一步我們應(yīng)該探討研究，我們也需要有中國自己的微型金融，我們自己的小額信貸。我認(rèn)為如果要可持續(xù)發(fā)展，首先要解決試點(diǎn)的問題，解決監(jiān)管的問題，解決政策扶持的問題，解決小額信貸的法律地位的問題。
《融資參考》：小額貸款公司要健康良性發(fā)展，政策上的支持很重要，但是它自身是否具備小額信貸方面的技術(shù)同樣也是很重要的。您覺得小額貸款的技術(shù)跟傳統(tǒng)銀行技術(shù)有什么不同？
焦瑾璞：從這幾年中國推動小額貸款的經(jīng)驗來看，小額貸款的技術(shù)是一項基于傳統(tǒng)技術(shù)上的特殊的信貸技術(shù)。傳統(tǒng)的分析技術(shù)是靠標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)報表做分析，但是小企業(yè)、微小企業(yè)和貧困的人群沒有標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)報表，所以小額貸款的信貸員需要通過自己與客戶的交流，了解客戶的長處，了解客戶的經(jīng)營狀況，在此基礎(chǔ)上編制一個能夠了解客戶情況的現(xiàn)金流量表。這便是小額貸款技術(shù)有別于傳統(tǒng)銀行技術(shù)的最大特點(diǎn)和核心技術(shù)。
《融資參考》：目前來講，怎樣將這樣特殊的小額信貸技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化，使其能向更大的范圍去推廣？
焦瑾璞：小額貸款在運(yùn)行機(jī)制和運(yùn)行方式上，也有其特殊性，需要對經(jīng)營管理人員和監(jiān)管人員進(jìn)行研討式的培訓(xùn)。小額貸款機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中所遇到的問題除了貸款技術(shù)外，還有其他疑問，比如：經(jīng)營者要建立一個什么樣的機(jī)構(gòu)？監(jiān)管者怎樣來認(rèn)識小額貸款和市場定位及運(yùn)行的特征，實(shí)行有區(qū)別于大銀行的監(jiān)管模式，產(chǎn)生一種新的監(jiān)管理念和監(jiān)管方法？這些問題都需要通過研討，來提升大家的能力和獲得共識。
小額貸款的目標(biāo)客戶群在金融服務(wù)的群體中是相當(dāng)弱勢的群體，幫助這些弱勢群體也是推動小額信貸的一項基礎(chǔ)工作，我們知道現(xiàn)在非常成功的一些小額信貸機(jī)構(gòu)，如孟加拉的鄉(xiāng)村銀行。他們創(chuàng)造的小額貸款技術(shù)就有小組聯(lián)保的形式，實(shí)際上這些小組的成員要形成資源的結(jié)合，在結(jié)合的同時也是要對他進(jìn)行教育的。需要通過最基礎(chǔ)的教育考核，然后在資源結(jié)合的基礎(chǔ)上，才形成了小額貸款技術(shù)。這樣他們在接受貸款之后，才能更好地去經(jīng)營。在這個教育的過程當(dāng)中，也是我們發(fā)現(xiàn)潛在客戶的過程，如果客戶連最基本的知識都不能接受，我想他不可能是我們未來的好客戶。
推動小額信貸是構(gòu)建普惠金融體系的過程中為中低收入者提供服務(wù)，要完成這樣一個事業(yè)既要對從業(yè)人員進(jìn)行教育，也要對從業(yè)的管理人員進(jìn)行教育，還要對我們的目標(biāo)客戶群進(jìn)行教育，只有開展好這三方面的教育，我們才能有好的發(fā)展。
《融資參考》：我們看到您有一本書出來——《建設(shè)中國普惠金融體系——提供全民享受現(xiàn)代金融服務(wù)的機(jī)會和途徑》，感覺您就是中國普惠金融的布道者。您能否談?wù)撘幌?，中國現(xiàn)階段應(yīng)該如何建立一個全民平等地享受現(xiàn)代金融服務(wù)的普惠金融？
焦瑾璞：目前，我們確實(shí)是到了應(yīng)該建立一整套多層次的金融機(jī)構(gòu)，共同為所有階層的人群提供合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)的時候了，這就要求多層次的機(jī)構(gòu)可持續(xù)地發(fā)展以及合理地監(jiān)管。那么這個體系應(yīng)該是什么呢，就叫做普惠金融體系。所謂普惠金融體系，它的含義其實(shí)也就是包容性的金融體系。他的包容涵蓋著我們現(xiàn)在的金融體系，發(fā)展得好的部分我們繼續(xù)發(fā)展，發(fā)展得不足的部分我們則需要彌補(bǔ)。
那么現(xiàn)在，我們可以明顯地看到，面向貧困人口、中小型企業(yè)、微型企業(yè)、個人、農(nóng)民及家庭方面的服務(wù)是嚴(yán)重不足的。那么我們?yōu)槭裁匆阉懦庠谡?guī)金融之外？人生來就應(yīng)該被賦予享受現(xiàn)代金融服務(wù)的權(quán)利。我們并不是因為推動小額信貸而為小額貸款公司說話。明明小額貸款公司是發(fā)放貸款的專門機(jī)構(gòu)，那么貸款是金融機(jī)構(gòu)的一項傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，非要把它說成是工商企業(yè)。中國有句俗話，叫做“掛羊頭賣狗肉”的，那么我們現(xiàn)在是，基本是掛著工商企業(yè)的名，干著金融業(yè)的活，就等于說是政府非要讓大家轉(zhuǎn)著彎走路。這都是不附合普惠金融的包容性金融的一種發(fā)展。（綠色部分是否該刪除？擔(dān)心不利）
實(shí)際上，所謂的普惠金融是包容性的，也是小額信貸和微型金融的延伸和發(fā)展，更是對現(xiàn)代金融體系的升華。如果其覆蓋面更寬，廣度更廣，深度更深，就是普惠金融體系。另外一個非常關(guān)鍵的因素就是政府的作用至關(guān)重要，我們可以看到如果政府沒有一系列的引導(dǎo)，基于本身服務(wù)特殊客戶的金融機(jī)構(gòu)，其可持續(xù)是會有問題的。我們應(yīng)該在政策層面給微型金融一個明確的定位，將其視為國家整體金融的必要組成部分，而不是將其邊緣化。目前應(yīng)該給一些機(jī)構(gòu)明確的定位，比如消費(fèi)信貸公司、農(nóng)村金融合作社、商業(yè)銀行全資持有的貸款子公司、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司還有其它NGO形式的扶貧性質(zhì)的小額信貸項目和機(jī)構(gòu)。實(shí)際上，他們是國家金融發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。另外，在這樣的監(jiān)管框架下，要考慮分層次監(jiān)管，是不是一個村級別的機(jī)構(gòu)都需要拿到中央來管？中國那么大，中國的一個省和歐洲的一個國家差不多。所以，我們必須探討政府的作用，探討分層次監(jiān)管，及其功能和定位。
另外，在市場化的基礎(chǔ)上，一定要將利率維持在一個合理均衡的水平，不能太低也不能太高，也就是機(jī)構(gòu)能夠贏利，而且貸款對象也能夠承受得了。還有要完善市場規(guī)則為普惠金融發(fā)展提供一個適宜環(huán)境。在政府層面，如果再細(xì)化的話，就是對監(jiān)管當(dāng)局，我感覺到應(yīng)該在不違反金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則的公平性和金融體系的穩(wěn)定性的前提下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該給金融服務(wù)的提供者以創(chuàng)新的空間來加強(qiáng)服務(wù)，同時政府應(yīng)該設(shè)立一種激勵的機(jī)制，鼓勵廣大金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大金融服務(wù)的廣度和深度，這是正向的激勵機(jī)制，比如小額貸款公司運(yùn)行經(jīng)過了三年，是不是可以吸收大額的存款？大額的存款經(jīng)過了三年，是不是又可以在融資方面放寬？提供正向的上臺階的融資形式，而不是像現(xiàn)在這樣，比方改設(shè)村鎮(zhèn)銀行，在新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的基礎(chǔ)上又加了六項十三條限制，這樣還不如建個新的村鎮(zhèn)銀行。這種激勵機(jī)制不是建立在金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則的公正性基礎(chǔ)之上的。
建立一個全民平等的享受現(xiàn)代金融服務(wù)的普惠金融是必要的、迫切的，同時也是充滿艱辛的，充滿挑戰(zhàn)的。我們可以看到，普惠金融的前景是光明的，但是道路是比較崎嶇的。盡管目前要實(shí)現(xiàn)普惠金融的理想還很艱巨，還有很長一段路要走，但是我相信，在理論創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新——雙重創(chuàng)新的推動下，在不久的將來，讓更多的人享受現(xiàn)代金融這一普惠金融的理想將會變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)！
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