內(nèi)需成為重工業(yè)化再度加速的主因
從09年6月份開始，我國的重工業(yè)增加值增長速度開始超過輕工業(yè)，到11月份，已經(jīng)達(dá)到22.2%，超過輕工業(yè)9.6個百分點(diǎn)（見圖1）。重工業(yè)的快速回升，似乎凸現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性問題，中國各類資源的人均占有量大多低于世界人均水平，但卻是世界上消耗最大的國家之一，耗水量、污水排放量、能源消耗和CO2排放等均居世界第一。因此，在全球低碳經(jīng)濟(jì)呼聲非常強(qiáng)烈的背景下，中國又面臨能源、原材料瓶頸和就業(yè)壓力等問題，政府很希望通過節(jié)能減排和發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)來保持經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。而重工業(yè)從2000年開始加速發(fā)展，卻是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后的市場需求引發(fā)的，并不是經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的結(jié)果。
（圖1） 中國重工業(yè)化自2009年下半年起再度加速
資料來源：WIND、國泰君安證券
回顧從1949年到1978年，雖然政府全力推進(jìn)重工業(yè)化，并投入了大量財(cái)力和物力，卻沒有取得成功；期間開展的大躍進(jìn)和三線重工業(yè)建設(shè)，都不符合市場化原理，均告失敗。而從78年以后的改革開放，城鄉(xiāng)居民較低的收入水平?jīng)Q定了制造業(yè)主要是為了滿足人們的基本生活需求，故輕工業(yè)在很長一段時間內(nèi)都要快于重工業(yè)的發(fā)展。直到1999年的新一輪以城鎮(zhèn)化、消費(fèi)升級和出口導(dǎo)向?yàn)樘卣鞯慕?jīng)濟(jì)上升周期出現(xiàn)，中國開始了重工業(yè)化的進(jìn)程。城鎮(zhèn)化帶動了房地產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展，加大了對能源和原材料工業(yè)的發(fā)展需求。而消費(fèi)升級主要是體現(xiàn)在家電和電腦的消費(fèi)方面；在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、貿(mào)易活躍以及中國加入世貿(mào)的背景下，大量外資投資中國，使得中國成為世界工廠，其中機(jī)電產(chǎn)品的成為中國最大的出口品種，而船舶、港口機(jī)械、集裝箱等與貿(mào)易相關(guān)的制造業(yè)也得到了空前發(fā)展。
從1999年到2007年是中國重工業(yè)化不斷加速推進(jìn)的階段，雖然也經(jīng)歷了03年的宏觀調(diào)控使得增速有所回落，但由于外部經(jīng)濟(jì)的繁榮，使得中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持較高增長速度，重工業(yè)的高增長一直持續(xù)到2007年的次貸危機(jī)發(fā)生。而09年6月開始的重工業(yè)化再度加速，從需求的角度看還是由于投資和消費(fèi)拉動的，投資主要是四萬億的政府投資和09年下半年以來房地產(chǎn)投資的加速，消費(fèi)主要是汽車、家電和電腦等消費(fèi)，僅此三項(xiàng)的消費(fèi)量都位居世界第一，從而拉動鋼鐵、水泥、石化、電力、工程機(jī)械、電力設(shè)備和汽車等重工業(yè)企業(yè)的高增長。因此，與以往的重工業(yè)化不同之處，本次的重工業(yè)高增長是在外貿(mào)出口負(fù)增長的情況下出現(xiàn)的，這是10來的首次，故本次重工業(yè)化主要靠內(nèi)需拉動。
重工業(yè)化是難以跨越的現(xiàn)代化進(jìn)程
不少學(xué)者從資源短缺而就業(yè)壓力大的角度，主張中國應(yīng)跨越重工業(yè)化這一階段，發(fā)展勞動密集型的輕工業(yè)和服務(wù)業(yè)，并通過發(fā)展科技來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化。而政府部門提得最多的就是轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)增長方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。雖然這些主張和政策都是合乎發(fā)展邏輯的，但卻難以奏效，原因在于市場機(jī)制在引導(dǎo)企業(yè)和消費(fèi)者的行為。比如作為后發(fā)展國家，企業(yè)仿造的成本要遠(yuǎn)低于發(fā)明創(chuàng)新的成本，而為了滿足收入水平遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家的中國消費(fèi)者，價(jià)廉質(zhì)差的產(chǎn)品要比價(jià)貴質(zhì)優(yōu)的產(chǎn)品更受歡迎，比如，中國汽車在09年的銷量成為世界第一值得慶賀，但我國出售汽車的平均稅后單價(jià)是13萬左右，而美國平均售價(jià)則接近3萬美元，美國3萬美元的汽車如果在中國銷售，估計(jì)價(jià)格要在30-35萬左右。在國內(nèi)，“山寨版”的產(chǎn)品遠(yuǎn)比正規(guī)產(chǎn)品好銷，根本原因還是在于消費(fèi)者的收入水平較低。這就是為何政府在90年代的九五規(guī)劃中就提出的“轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)增長方式”，如今十一五規(guī)劃已近尾聲卻還在提及的原因。
廉價(jià)的勞動力和較低其他要素成本，決定了中國制造業(yè)只能處于世界制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，但這并不能阻止中國的工業(yè)深化——即重工業(yè)化過程，因?yàn)橹圃鞓I(yè)是一條完整且很長的產(chǎn)業(yè)鏈，中間如何一個環(huán)節(jié)的缺失，都將影響到成本，而中國從一個一窮二白的國家要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速增長，能夠發(fā)揮的最大優(yōu)勢也只有成本。比如廣東是中國的出口第一大省，它出口的即便是輕工業(yè)產(chǎn)品，也需要由重工業(yè)生產(chǎn)的機(jī)械設(shè)備來制造，如果這些機(jī)械設(shè)備都是進(jìn)口，則出口企業(yè)的成本將大幅提高，從而使其喪失出口優(yōu)勢。而外貿(mào)所需的船舶和集裝箱，都屬于重工業(yè)產(chǎn)品，也構(gòu)成了貿(mào)易成本，若進(jìn)口這類運(yùn)輸工具又將提高出口成本。由于國內(nèi)生產(chǎn)的成本非常低，于是廣東的集裝箱和造船業(yè)發(fā)展就非常迅猛，而且集裝箱產(chǎn)量世界第一。此外，沿海地區(qū)重工業(yè)化得一種普遍模式是由地方政府和跨國公司合作，興建大型重工企業(yè)（如廣州市政府控股的廣州汽車公司與日本本田的合作，惠州中海油與殼牌的合作）。
重工業(yè)化過程難以跨越的另一個重要原因是城市化，因?yàn)槭澜缛丝谧疃鄧业某鞘谢瘜︿撹F、水泥、有色金屬、化工產(chǎn)品等原材料的需求量是史無前例的。雖然我們資源匱乏，但卻不能指望讓澳大利亞替我們生產(chǎn)鋼鐵，雖然從要素稟賦理論看，澳大利亞擁有最豐富的鐵礦資源，應(yīng)該大煉鋼鐵，但中國買不起城市化所需的鋼鐵，于是澳大利亞就發(fā)展的是占全球收入第一的旅游業(yè)，而中國則成為所有國家都望塵莫及的鋼鐵大國。假如中國足夠富裕而澳大利亞人口眾多且非常貧困，那么，世界的鋼鐵大國將是后者。
重工業(yè)化難以跨越的第三大原因是體制或制度。我國在過去三十年雖然走的是市場經(jīng)濟(jì)的道路，但我們計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的框架依然存在。比如，我們自上而下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展衡量和考核指標(biāo)始終是經(jīng)濟(jì)增長率，從過去的工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值到現(xiàn)在的GDP，都是考核各級政府政績的首要指標(biāo)，而發(fā)展重工業(yè)和投資基礎(chǔ)設(shè)施，是提高GDP最快捷有效的途徑。這就是為何中國鋼鐵、水泥等行業(yè)產(chǎn)能過剩，而高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)超前的根本原因。這方面的弊端是居民收入的增長低于GDP增長，并造成貧富差距拉大；而好處也是有的，如有利于拉動今后的內(nèi)需，正如中國過去不實(shí)行計(jì)劃生育在導(dǎo)致貧困的同時，又使中國具有了豐富的勞動力優(yōu)勢。
中國的重工業(yè)化還將持續(xù)多長時間
中國在2009年的工業(yè)增加值估計(jì)超過2萬億美元，與美國相差不遠(yuǎn)，而今年則肯定超過美國，真正成為全球制造業(yè)第一大國。但通過仿制和簡單加工而成為全球制造業(yè)第一大國的，在歷史上還是絕無僅有。我國工業(yè)化或重工業(yè)化的過程，與美國、德國和日本當(dāng)年的模式有很大區(qū)別，一是幾乎沒有科技發(fā)明或技術(shù)管理創(chuàng)新，一般加工和資源密集型加工工業(yè)的比重非常大，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的比重上升緩慢，高技術(shù)含量和高附加值產(chǎn)品的比重非常低。所謂的一批“高新企業(yè)”，也只是在高新領(lǐng)域從事低加工生產(chǎn)的普通制造類企業(yè)。而美國有打印機(jī)、電話、電燈的發(fā)明和泰勒的“科學(xué)管理”、福特汽車的生產(chǎn)流水線等；日本則在產(chǎn)品創(chuàng)新、節(jié)能和管理等方面領(lǐng)先于全球。二是在中國沿海地區(qū)跨國公司在推動重工業(yè)化中扮演重要的角色；三是在東北這樣的老工業(yè)基地，傳統(tǒng)的、相對落后的國有企業(yè)存量也在發(fā)揮相應(yīng)的作用。
那么，中國的重工業(yè)化到底將持續(xù)多長時間呢？我們不妨從三次產(chǎn)業(yè)占比的變化的國別比較來尋找答案。從美國、德國和日本第二產(chǎn)業(yè)占比下降的時間看，分別在上世紀(jì)50年代、60年和70年代初，對應(yīng)的最高占比分別為39%、53%和46%，這標(biāo)志著工業(yè)化的粗放發(fā)展階段基本結(jié)束，進(jìn)入一個產(chǎn)業(yè)升級時代，而其制造業(yè)的競爭力還在提升中。但美國、德國和日本以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為支撐和主體的后工業(yè)化大約是進(jìn)入80年代之后。而中國第二產(chǎn)業(yè)的比重在過去30年中既沒有明顯上升，也沒有明顯下滑，最高在48%，最低也沒有低過40%，這主要是由于第三產(chǎn)業(yè)比重上升的原因，即從79年的21%上升到目前的42%，足足翻了一番（見圖2）。而日本第三產(chǎn)業(yè)占比從40%提高到60%，足足用了45年時間（見圖3）。
因此，我們不能把中國制造業(yè)占比的徘徊或下降，看成是中國重工業(yè)化進(jìn)程結(jié)束的標(biāo)志。這是因?yàn)椋旱谝唬袊?wù)業(yè)的占比起點(diǎn)過低，只有21%；而美國在20世紀(jì)初就達(dá)到60%，日本在50年代就達(dá)到40%，故今后中國服務(wù)業(yè)占比會隨著重工業(yè)化的推進(jìn)而不斷上升，而制造業(yè)則面臨產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整，其占比則未必上升。第二，中國的服務(wù)業(yè)比重過低還有統(tǒng)計(jì)上遺漏的因素，因?yàn)椴簧俜?wù)業(yè)沒有納入到統(tǒng)計(jì)中去，隨著統(tǒng)計(jì)制度和方法的不斷完善，遺漏統(tǒng)計(jì)部分會逐步減少，服務(wù)業(yè)的占比還將提高，造成制造業(yè)占比下降的假象。第三，我國的城市化率同樣較低，未來還將呈現(xiàn)較快的上升速度，這又為重工業(yè)化加速發(fā)展提供了大量需求。
（圖2 ）中國的第二、三產(chǎn)業(yè)與城市化
資料來源：國泰君安證券，國家統(tǒng)計(jì)局
（圖3）日本的第二、三產(chǎn)業(yè)與城市化
資料來源：國泰君安證券，CIEC
根據(jù)以上這些分析，并綜合對所有發(fā)達(dá)國家重工業(yè)化完成后的工業(yè)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)占比和城市化率等指標(biāo)，結(jié)合中國這樣一個人口大國的特點(diǎn)，筆者認(rèn)為要預(yù)判中國重工業(yè)化完成時間，或許可以參照三個指標(biāo)，或同時要滿足三個條件：第一，制造業(yè)占比出現(xiàn)向下拐點(diǎn)后10年；第二，服務(wù)業(yè)占比超過50%；第三，城市化率超過60%，且上升的斜率發(fā)生變化，走勢趨緩。目前，我國制造業(yè)的占比還沒有出現(xiàn)向下的拐點(diǎn)，即便出現(xiàn)，我們還得辨別是否有如前所述的統(tǒng)計(jì)上修正因素。而服務(wù)業(yè)占比要從目前的41%上升到50%以上，也許時間不會太長，但單靠服務(wù)業(yè)的提升還是難以助推重工業(yè)化的完成進(jìn)程。以美國為例，當(dāng)50年代隨著美國制造業(yè)比重下降，服務(wù)業(yè)比重上升，60年代后便進(jìn)入了被稱之為“改善生活質(zhì)量”的時代，但直到80年代才結(jié)束重工業(yè)化進(jìn)程，進(jìn)入到后工業(yè)化時代。中國目前還沒有全面到達(dá)“改善生活質(zhì)量”時代，大部分人雖然衣食無憂，但“住行”仍難，都想低成本來滿足住行需求。這就是為何中國的企業(yè)大多樂于仿造而不愿去“創(chuàng)造”，仿造的成本大大低于“創(chuàng)造”，但收益卻不低于“創(chuàng)造”。
最后，從城市化率的條件看，按照過去30年中國城市化率每年上升一個百分點(diǎn)來推算，若要達(dá)到60%的城市化率，大概還需要15年時間。因此，要同時滿足以上三個條件，中國的重工業(yè)化進(jìn)程至少還要持續(xù)15年時間，或許還會更長。目前，阻礙城市化進(jìn)程的因素主要是房價(jià)飆升導(dǎo)致城市居住成本的上升、戶籍政策、人口老齡化和城鄉(xiāng)收入差距及貧富收入差距。
通過國際比較，我們發(fā)現(xiàn)，中國的工業(yè)化進(jìn)程要快于現(xiàn)代化進(jìn)程，而中國社會結(jié)構(gòu)的合理化要大大滯后于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的合理化。中國工業(yè)化進(jìn)程之所以如此之快，2009年之前是國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的結(jié)果，是為了滿足外需，而2009年之后，則更多地為了滿足內(nèi)需。這就意味著，當(dāng)中國成為世界第一大制造業(yè)大國之后，中國的重工業(yè)化主要是為了適應(yīng)和城市化及滿足中低收入者的需要，即中國從成為世界工廠后，有望成為“世界市場”。
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