隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，商業(yè)銀行吸收存款的方式從傳統(tǒng)的線下網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等逐步拓寬到第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以及基于互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)平臺(tái)的自營(yíng)渠道（如公眾號(hào)、小程序等）。
中小銀行因缺乏物理網(wǎng)點(diǎn)和客戶基礎(chǔ)，利用各類互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)攬存獲客的力度不斷加大，有的傳統(tǒng)中小銀行通過(guò)這類平臺(tái)吸收異地個(gè)人存款的規(guī)模占其各項(xiàng)存款的比例超過(guò)70%，偏離了自身業(yè)務(wù)發(fā)展定位，部分互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品違反了存款計(jì)結(jié)息規(guī)則和市場(chǎng)利率自律定價(jià)機(jī)制要求。
近期，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列監(jiān)管文件，規(guī)范存款市場(chǎng)，整治不規(guī)范存款產(chǎn)品，保護(hù)儲(chǔ)戶的利益。
美國(guó)金融監(jiān)管部門也于2020年12月15日修訂了關(guān)于中介存款的監(jiān)管規(guī)則，對(duì)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等渠道吸收的中介存款施以嚴(yán)格的利率、資本、流動(dòng)性管理等要求，這對(duì)未來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展，具有一定的借鑒意義。
第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款
互聯(lián)網(wǎng)存款快速發(fā)展的過(guò)程中，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)涉嫌違反有關(guān)法律法規(guī)，暴露出較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
一是此類業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)是信息展示/存款營(yíng)銷/無(wú)牌照提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)，屬非法金融活動(dòng)。
二是通過(guò)分段付息等方式變相抬高存款利率，擾亂存款利率市場(chǎng)機(jī)制，并在營(yíng)銷中有意突出存款保險(xiǎn)保障的宣傳。
三是地方法人銀行偏離業(yè)務(wù)發(fā)展定位，利用第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將存款業(yè)務(wù)拓展至全國(guó)，已成為全國(guó)性銀行。
四是高風(fēng)險(xiǎn)銀行濫用存款保險(xiǎn)制度，通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸收存款，替代同業(yè)融資，飲鳩止渴，流動(dòng)性隱患突出。
五是中小銀行高息吸收存款必然追求高收益資產(chǎn)，匹配高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，導(dǎo)致資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)增加。
六是第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的特有屬性對(duì)中小銀行流動(dòng)性管理帶來(lái)挑戰(zhàn)。
七是賬戶管理、資金出入等方面可能存在合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。
八是在個(gè)人信息保護(hù)、產(chǎn)品宣傳等方面侵害金融消費(fèi)者權(quán)益。
1月15日，銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)的通知》（簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展的定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)予以規(guī)范，存量業(yè)務(wù)持有到期后自然結(jié)清，對(duì)其中商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及第三方支付機(jī)構(gòu)涉及的各類違法違規(guī)行為，依法采取監(jiān)管措施?！锻ㄖ废掳l(fā)后，相關(guān)銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)均已下架了第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款產(chǎn)品，無(wú)法再新增購(gòu)買。
地方法人銀行自營(yíng)數(shù)字平臺(tái) 吸收異地存款
（一）自營(yíng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)模式
第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款下架后，部分中小銀行開始發(fā)力自營(yíng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)。同樣支持在沒(méi)有銀行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)開立的一類賬戶的前提下，直接線上遠(yuǎn)程開立二類賬戶購(gòu)買存款產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)異地?cái)埓妗?br />
目前，銀行主要通過(guò)以下三類自營(yíng)平臺(tái)渠道吸收存款：
一是社交網(wǎng)絡(luò)公眾號(hào)。大部分銀行支持線上遠(yuǎn)程開立二類賬戶，可直接購(gòu)買存款產(chǎn)品?？蛻糁恍桕P(guān)注某銀行公眾號(hào)，在輸入手機(jī)號(hào)、身份認(rèn)證、綁定其他銀行一類賬戶銀行卡后即可完成二類賬戶開立，購(gòu)買存款時(shí)資金可直接通過(guò)快捷支付的方式從綁定的銀行卡中扣款。
二是小程序。APP中的APP，開發(fā)成本低，客戶體驗(yàn)順暢。多數(shù)銀行通過(guò)小程序提供查詢、申請(qǐng)貸款或信用卡、產(chǎn)品宣傳等服務(wù)。個(gè)別銀行支持線上開立二類賬戶購(gòu)買存款產(chǎn)品。
三是銀行自有APP，如手機(jī)銀行、直銷銀行等。部分銀行自有APP也支持直接通過(guò)手機(jī)號(hào)注冊(cè)登陸，開立二類賬戶購(gòu)買存款。
（二）禁止地方法人銀行開辦異地存款
為了限制地方法人銀行盲目擴(kuò)張，督促其回歸服務(wù)當(dāng)?shù)氐谋驹矗?月4日，人民銀行明確地方法人銀行不得以各種渠道異地?cái)埓骈_辦異地存款，已發(fā)生的存量存款自然到期結(jié)清。從2021年一季度起，地方法人銀行吸收異地存款情況將納入宏觀審慎評(píng)估（MPA）。
其中，異地存款是指銀行在沒(méi)有設(shè)立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的地市開立的賬戶吸收的存款。是否為異地存款的關(guān)鍵是看開立賬戶時(shí)的地理位置，開立賬戶后的存款行為不受限制。
對(duì)于銀行通過(guò)自營(yíng)平臺(tái)等途徑遠(yuǎn)程開立的賬戶，若所在的地市沒(méi)有該銀行的實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，該賬戶的存款則為異地存款。
按照要求，地方法人銀行應(yīng)通過(guò)定位技術(shù)，做好遠(yuǎn)程開立賬戶的管理，將遠(yuǎn)程開立賬戶的權(quán)限限制在設(shè)有實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的地市。
商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的聯(lián)合貸款
2021年2月20日，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，進(jìn)一步細(xì)化了對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的審慎監(jiān)管要求。
一是落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制要求。商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制主體責(zé)任，獨(dú)立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，并自主完成對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要影響的風(fēng)控環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將貸前、貸中、貸后管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包。
二是加強(qiáng)出資比例管理。商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)出資比例區(qū)間管理要求，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%。
三是強(qiáng)化合作機(jī)構(gòu)集中度管理。商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，與單一合作方（含其關(guān)聯(lián)方）發(fā)放的本行貸款余額不得超過(guò)本行一級(jí)資本凈額的25%。
四是實(shí)施總量控制和限額管理。商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過(guò)本行全部貸款余額的50%。
五是嚴(yán)控跨地域經(jīng)營(yíng)。地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簦坏每缱?cè)地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。
美國(guó)關(guān)于中介存款的監(jiān)管規(guī)定和實(shí)踐
（一）中介存款的定義
《美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》在1989年修訂時(shí)加入了關(guān)于中介存款的規(guī)定，指出將第三方存款存入商業(yè)銀行，或?yàn)榈谌较蛏虡I(yè)銀行存入存款提供便利的任何人或機(jī)構(gòu)均為存款中介，銀行通過(guò)存款中介吸收的存款即為中介存款。美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)研究認(rèn)為，銀行吸收中介存款和高利率存款是不安全、不穩(wěn)健的行為。
一是此類存款可能促使銀行進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重快速上升；
二是一旦銀行出現(xiàn)問(wèn)題，很可能借助此類存款開展更為激進(jìn)的高風(fēng)險(xiǎn)投資以擺脫困境，最終導(dǎo)致存款保險(xiǎn)基金損失；
三是存放此類存款的客戶易被高利率吸引，一旦其認(rèn)為銀行出現(xiàn)問(wèn)題或發(fā)現(xiàn)有其他銀行能夠提供更高利率，將快速抽離資金；
四是投資者也可能對(duì)銀行吸收中介存款持負(fù)面態(tài)度。在多個(gè)銀行倒閉案例中，均有收購(gòu)方不愿意接收中介存款或不愿意對(duì)中介存款支付溢價(jià)的情況，導(dǎo)致存款保險(xiǎn)基金損失上升。
上世紀(jì)80年代儲(chǔ)貸危機(jī)中，濫用中介存款是導(dǎo)致銀行破產(chǎn)、存款保險(xiǎn)基金巨額損失的重要原因之一。
如Penn Square銀行依賴吸收中介存款，大量投資于小型石油和天然氣公司等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)，最終給存款保險(xiǎn)基金帶來(lái)史無(wú)前例的高額損失。
2007年-2017年，美國(guó)倒閉的530家銀行中有47家嚴(yán)重依賴中介存款，這些銀行資產(chǎn)總額占全部倒閉銀行的13%，而造成的存款保險(xiǎn)基金損失則占38%。
以IndyMac銀行為例，該銀行出現(xiàn)問(wèn)題后加速吸收中介存款，中介存款占全部存款比例從倒閉前12個(gè)季度的18.4%增至倒閉時(shí)的28.98%，并造成存款保險(xiǎn)基金123億美元損失。
（二）美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行吸收中介存款和高利率存款的行為提出了嚴(yán)格的分類監(jiān)管要求
一是限制吸收中介存款銀行的資質(zhì)和利率。
對(duì)于資本充足率不達(dá)標(biāo)（undercapitalized）的商業(yè)銀行，禁止吸收中介存款，且其吸收的普通存款利率不得超過(guò)上限要求。
對(duì)于資本充足率達(dá)標(biāo)（adequately capitalized）但不夠良好（notwell capitalized）的商業(yè)銀行，通常不得吸收中介存款，除非向聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）申請(qǐng)豁免，且其吸收的中介存款和普通存款利率不得超過(guò)上限要求。
二是對(duì)中介存款設(shè)定了較高的流失率。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行的普通零售存款，根據(jù)其是否受存款保險(xiǎn)保護(hù)，將流失率分別設(shè)定為3%和10%。對(duì)于銀行通過(guò)第三方中介吸收的零售存款，根據(jù)其期限長(zhǎng)短、是否受存款保險(xiǎn)保護(hù)以及賬戶類型等因素，將流失率分別設(shè)定為10%-100%不等。
三是對(duì)中介存款設(shè)置較高的保費(fèi)定價(jià)乘數(shù)。中介存款比例是對(duì)一家商業(yè)銀行保費(fèi)評(píng)估定價(jià)的七項(xiàng)金融指標(biāo)之一。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)、三級(jí)和四級(jí)的小銀行，以及資本充足水平不夠良好（notwell capitalized）或CAMELS評(píng)級(jí)高于2級(jí)的大型機(jī)構(gòu)，如果中介存款占該行各項(xiàng)存款的比例超過(guò)10%，F(xiàn)DIC將上調(diào)其存款保險(xiǎn)費(fèi)率0-10個(gè)基點(diǎn)。
（三）FDIC根據(jù)“銀行-科技公司”的具體合作方式認(rèn)定其是否為中介存款
2020年12月15日，F(xiàn)DIC細(xì)化了“存款中介”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，如果銀行吸收互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的過(guò)程中，第三方科技公司起到了以下任意一項(xiàng)協(xié)助吸收存款的作用，則認(rèn)定為存款中介：一是參與確定存款利率、費(fèi)用、條款等信息；二是有權(quán)控制客戶的存款賬戶；三是在掌握客戶和銀行存款供求目標(biāo)的基礎(chǔ)上，撮合客戶與銀行的存款業(yè)務(wù)。若第三方科技公司的行為被認(rèn)定為“存款中介”，則銀行吸收此類中介存款將受到相應(yīng)的監(jiān)管要求。
國(guó)際上對(duì)問(wèn)題銀行的監(jiān)管措施
國(guó)際存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)（IADI）2013年發(fā)布《對(duì)存款保險(xiǎn)制度中早期發(fā)現(xiàn)和及時(shí)糾正機(jī)制的一般指引》指出，當(dāng)銀行流動(dòng)性或償付能力出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)問(wèn)題的嚴(yán)重程度，引導(dǎo)或強(qiáng)制銀行及時(shí)采取適當(dāng)?shù)母深A(yù)措施，糾正銀行問(wèn)題。
這些及時(shí)糾正措施分為非正式和正式兩種：非正式糾正措施適用于當(dāng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)認(rèn)為問(wèn)題不嚴(yán)重，銀行能夠自行處理時(shí)，主要包括道義勸告、簽署諒解備忘錄等；正式糾正措施適用問(wèn)題嚴(yán)重的銀行或償付能力出現(xiàn)問(wèn)題的銀行，包括制定并實(shí)施資本恢復(fù)計(jì)劃、限制股利分配、限制資產(chǎn)增長(zhǎng)、降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模、禁止開設(shè)新機(jī)構(gòu)和開展新業(yè)務(wù)、撤換高管人員或停止部分業(yè)務(wù)等。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）2015年發(fā)布《問(wèn)題銀行識(shí)別和應(yīng)對(duì)指引（修訂版）》指出，監(jiān)管部門和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)問(wèn)題銀行可采取業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、流動(dòng)性、公司治理和股東權(quán)益等四類早期糾正措施(見(jiàn)表1)。以業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)類為例，措施包括補(bǔ)充資本，降低業(yè)務(wù)集中度，限制業(yè)務(wù)擴(kuò)張，限制或禁止某類業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或客戶和增加風(fēng)險(xiǎn)撥備等。
表1 BCBS對(duì)問(wèn)題銀行的早期糾正措施
FDIC根據(jù)銀行的資本充足水平采取不同的早期糾正措施(見(jiàn)表2)。對(duì)于資本充足水平不達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)，F(xiàn)DIC可采取要求補(bǔ)充資本、限制資產(chǎn)增長(zhǎng)、限制分紅等強(qiáng)制性措施，以及限制子公司之間交易、限制某類業(yè)務(wù)等選擇性措施。
表2 FDIC對(duì)問(wèn)題銀行的早期糾正措施
此外，澳大利亞、韓國(guó)監(jiān)管部門也根據(jù)機(jī)構(gòu)資本充足水平或監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采取更為嚴(yán)格的監(jiān)管措施（表3、4）。
表3 澳大利亞審慎監(jiān)管局（APRA）對(duì)銀行的監(jiān)管措施
表4 韓國(guó)金融監(jiān)督院（FSS）對(duì)問(wèn)題銀行的早期糾正措施
幾個(gè)問(wèn)題
1、數(shù)字化時(shí)代，限制地方中小銀行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)是否有必要？
數(shù)字世界沒(méi)有地域界線，隨著銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行的離柜率越來(lái)越高（目前已接近90%），理論上似乎所有的中小銀行都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)全國(guó)經(jīng)營(yíng)。那么，監(jiān)管是否還應(yīng)繼續(xù)對(duì)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)設(shè)限？如果設(shè)置限制，似乎不符合數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)；如果不設(shè)限制，目前我國(guó)地方法人銀行約有4000家（其中含縣域城商行、農(nóng)商行，村鎮(zhèn)銀行等），是否將來(lái)都要變成事實(shí)上的全國(guó)性銀行？邏輯上又說(shuō)不通。我國(guó)是否需要這么多的全國(guó)性銀行？這些銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力是否能夠匹配全國(guó)性經(jīng)營(yíng)的要求？
2、跨區(qū)域吸收公眾存款，是否是跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)？
有觀點(diǎn)認(rèn)為，異地放貸算跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，但異地?cái)垉?chǔ)是負(fù)債行為，類似于銀行面向全國(guó)投資者發(fā)債，不能算作跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。
2020年10月16日，《商業(yè)銀行法（建議修改稿）》向社會(huì)公開征求意見(jiàn)，其中第五十二條明確提出：“城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等區(qū)域性商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在住所地范圍內(nèi)依法開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得跨區(qū)域展業(yè)。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍、可接受的存款類型和金額、客戶群體的類別和規(guī)模等分別制定具體規(guī)定”。
從修改稿來(lái)看，存款業(yè)務(wù)應(yīng)視為銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，跨區(qū)域吸收公眾存款就是跨區(qū)域展業(yè)。
3、借助科技手段開展金融業(yè)務(wù)必須要有底線意識(shí)。
對(duì)于銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)而言，通過(guò)引入科技手段提高服務(wù)質(zhì)量和效率，本應(yīng)是好事。但是，部分機(jī)構(gòu)的科技手段走偏入魔。
例如，現(xiàn)有技術(shù)手段可以通過(guò)用戶登錄的IP地址識(shí)別用戶所在區(qū)域，本應(yīng)用于幫助地方中小銀行識(shí)別本地客戶以提供服務(wù)，但部分平臺(tái)協(xié)助地方中小銀行異地吸存，同時(shí)利用該技術(shù)刻意屏蔽北京、上海等監(jiān)管力量強(qiáng)的地區(qū)，以避免被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)。
技術(shù)是中性的，但使用技術(shù)的主體必須遵循依法依規(guī)、公平公正的底線。
4、平臺(tái)要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)中，平臺(tái)可能不知道哪家銀行是高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，但其能夠掌握存款的機(jī)構(gòu)集中度、區(qū)域集中度。對(duì)于部分機(jī)構(gòu)集中度、區(qū)域集中度明顯很高的存款，平臺(tái)真的意識(shí)不到問(wèn)題嗎？是不是為了賺錢裝作不知道？如果合作銀行出了問(wèn)題，平臺(tái)是否也難逃聲譽(yù)上的連帶影響甚至賠付責(zé)任？
尤其是對(duì)于頭部平臺(tái)，要站在行業(yè)的角度看問(wèn)題，如果與銀行合作的業(yè)務(wù)亂象叢生，必將進(jìn)入死胡同。
5、一些中小銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道高息攬儲(chǔ)，在負(fù)債端開展競(jìng)爭(zhēng)，但是忽視了資產(chǎn)端的能力和風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)內(nèi)外都有這樣的案例，一些銀行為了擴(kuò)大存款規(guī)模，不惜采用“一浮到頂”、分段計(jì)息、附加贈(zèng)品等方式直接或變相提高存款利率。對(duì)于通過(guò)高成本吸收來(lái)的存款，為了能夠獲得利差收益，銀行不得不開展激進(jìn)的高風(fēng)險(xiǎn)投資，以更高的利率發(fā)放貸款，導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重快速上升。這些銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)問(wèn)題后，更加依賴高息負(fù)債做大資產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致惡性循環(huán)。
6、吸收公眾存款屬于涉眾性強(qiáng)的金融業(yè)務(wù)，必須施加更為審慎的監(jiān)管要求。
基于目前市場(chǎng)主體的成熟度和監(jiān)管、司法有效性還在不斷提升的實(shí)際，政策應(yīng)更為審慎。
以跨境金融服務(wù)為例，跨境金融服務(wù)共包括四種模式：跨境交付，境外消費(fèi)，商業(yè)存在，自然人流動(dòng)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代“跨境交付”和“境外消費(fèi)”的認(rèn)定，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家觀點(diǎn)不一樣。
舉個(gè)例子，在A國(guó)的X銀行想給C國(guó)居民提供服務(wù)，但X銀行不在C國(guó)設(shè)立任何機(jī)構(gòu)，僅僅在A國(guó)設(shè)一個(gè)網(wǎng)站或APP，C國(guó)居民可以登錄其網(wǎng)站或APP享受X銀行的服務(wù)。
發(fā)達(dá)國(guó)家傾向于認(rèn)為這屬于“境外消費(fèi)”模式，相當(dāng)于X銀行未出境，C國(guó)居民通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)“出境”購(gòu)買服務(wù)，類似于C國(guó)居民出境享受了X銀行在A國(guó)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)?！熬惩庀M(fèi)”模式在WTO框架下開放度最高，所以如此認(rèn)定對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家有利。
但發(fā)展中國(guó)家認(rèn)為，我C國(guó)居民未出境，是X銀行的服務(wù)“出境”至C國(guó)，傾向于認(rèn)定為“境外交付”模式。如果認(rèn)定為跨境交付，X銀行就需要獲得C國(guó)牌照，接受C國(guó)監(jiān)管，甚至需要在C國(guó)設(shè)立實(shí)體機(jī)構(gòu)。
對(duì)于跨境金融服務(wù)的認(rèn)定如此，對(duì)于銀行與科技公司合作開展的存、貸款業(yè)務(wù)，也應(yīng)更為審慎的認(rèn)定與監(jiān)管，避免其披著科技的外衣繞過(guò)監(jiān)管防線。
比如儲(chǔ)蓄存款，它不同于其他金融產(chǎn)品，涉眾性很強(qiáng)，甚至涉及社會(huì)穩(wěn)定。有的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)中，一些強(qiáng)勢(shì)平臺(tái)介入銀行產(chǎn)品和服務(wù)的管理，限制客戶在銀行渠道（如網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等）對(duì)存款賬戶和產(chǎn)品進(jìn)行查詢、交易，只允許在平臺(tái)操作存、取、轉(zhuǎn)賬、查詢等，平臺(tái)已成為銀行網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)的線上延伸。
這類平臺(tái)沒(méi)有相關(guān)業(yè)務(wù)的金融牌照，游離于金融監(jiān)管之外，必須從嚴(yán)認(rèn)定，實(shí)質(zhì)是“無(wú)照駕駛”開展金融業(yè)務(wù)，屬非法金融活動(dòng)。
小結(jié)
儲(chǔ)蓄存款涉及廣大儲(chǔ)戶的基本權(quán)益以及社會(huì)穩(wěn)定，應(yīng)受到嚴(yán)格監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)存款是金融業(yè)務(wù)線上化運(yùn)營(yíng)的一個(gè)表現(xiàn)，需要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)發(fā)展階段、市場(chǎng)主體成熟度、金融監(jiān)管有效性等，平衡好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系，不斷優(yōu)化有關(guān)監(jiān)管規(guī)則，既支持創(chuàng)新發(fā)展，也維護(hù)金融穩(wěn)定，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
作者孫天琦系CF40特邀成員、中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)，本文系作者在新金融聯(lián)盟主辦的“互聯(lián)網(wǎng)存貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)發(fā)展”研討會(huì)上發(fā)表的演講，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。 
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