構(gòu)建新發(fā)展格局 擴(kuò)大金融業(yè)開(kāi)放
時(shí)間：2020-10-25
作者：易綱
女士們、先生們、各位來(lái)賓：
很高興來(lái)到外灘金融峰會(huì)，和大家分享近年來(lái)中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放的進(jìn)展和新發(fā)展格局下金融業(yè)開(kāi)放的展望。
新發(fā)展格局下的金融業(yè)開(kāi)放
中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。習(xí)近平主席提出構(gòu)建新發(fā)展格局的要求，是根據(jù)我國(guó)發(fā)展階段、環(huán)境、條件變化做出的戰(zhàn)略決策。新發(fā)展格局不是關(guān)起門(mén)來(lái)封閉運(yùn)行，而是要更好利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，實(shí)現(xiàn)更加強(qiáng)勁可持續(xù)的發(fā)展。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)深度融入全球經(jīng)貿(mào)體系，是構(gòu)建新發(fā)展格局的重要背景。中國(guó)是全球經(jīng)貿(mào)體系的重要參與者，已成為第一大貿(mào)易國(guó)和第二大直接投資目的地，是全球價(jià)值鏈的重要樞紐和制造中心。2002-2019年期間，中國(guó)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的年均貢獻(xiàn)率接近30%。
建設(shè)更高水平的開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)新體制，是構(gòu)建新發(fā)展格局的應(yīng)有之義。構(gòu)建新發(fā)展格局要求更好利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，不僅要便利商品和要素的流動(dòng)，還要推動(dòng)規(guī)則制度型開(kāi)放，增強(qiáng)制度的競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效率。這不僅有利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)，也有利于全球經(jīng)濟(jì)。
進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)開(kāi)放，是構(gòu)建新發(fā)展格局的必然要求。金融業(yè)開(kāi)放不僅引入了機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，增加了金融要素供給，還促進(jìn)了制度規(guī)則的完善，促進(jìn)了金融制度供給。這有利于提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率和能力，助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
近年來(lái)金融業(yè)開(kāi)放取得的進(jìn)展
過(guò)去兩年，我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放邁出里程碑式的步伐，集中宣布了50余條開(kāi)放措施，取得的成績(jī)有目共睹。
一是徹底取消銀行、證券、基金、期貨、人身險(xiǎn)領(lǐng)域外資股比限制。外資金融機(jī)構(gòu)積極擴(kuò)大在華布局。2018年以來(lái)，新增外資控股證券公司8家、外資控股基金管理公司2家、私募證券投資基金管理人20家，標(biāo)普、惠譽(yù)等國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。
二是不斷擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍。比如，不再對(duì)外資證券公司業(yè)務(wù)范圍單獨(dú)設(shè)限，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外資一致。允許外資銀行經(jīng)市場(chǎng)化評(píng)價(jià)后獲得債務(wù)投資工具主承銷(xiāo)商資質(zhì)，允許外資銀行分行及子行獲得基金托管資質(zhì)等。
三是持續(xù)提高資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放程度。今年前9個(gè)月，外資累計(jì)增持中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券7191億元。近期，富時(shí)羅素宣布擬將中國(guó)國(guó)債納入其世界國(guó)債指數(shù)。
應(yīng)當(dāng)看到，金融業(yè)開(kāi)放是互惠互利的。金融是競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)業(yè)，開(kāi)放競(jìng)爭(zhēng)有助于中國(guó)自身金融業(yè)發(fā)展和效率提升。而外資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，也能更好地分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開(kāi)放的紅利，實(shí)現(xiàn)互利共贏。
持續(xù)推動(dòng)金融業(yè)開(kāi)放，營(yíng)造市場(chǎng)化法治化國(guó)際化金融展業(yè)環(huán)境
第一，全面實(shí)施準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度，推動(dòng)開(kāi)放理念和模式的轉(zhuǎn)變。盡管我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放步伐很快，但我們?cè)谕赓Y金融機(jī)構(gòu)、境外央行的溝通中也注意到，外資在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和展業(yè)限制解除后，仍需申請(qǐng)諸多許可，面臨不少操作性問(wèn)題，對(duì)金融業(yè)開(kāi)放的訴求依然較多，這表明金融業(yè)向負(fù)面清單管理的轉(zhuǎn)變還有不少工作要做。
負(fù)面清單與金融業(yè)持牌經(jīng)營(yíng)并不矛盾，負(fù)面清單模式下，金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和展業(yè)也必須滿(mǎn)足資質(zhì)要求、持牌經(jīng)營(yíng)。負(fù)面清單與加強(qiáng)事中事后監(jiān)管也并不矛盾，負(fù)面清單模式下，監(jiān)管部門(mén)可將更多的資源從準(zhǔn)入管理轉(zhuǎn)向事中事后監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效能的提升。
第二，統(tǒng)籌推進(jìn)金融服務(wù)業(yè)開(kāi)放、人民幣匯率形成機(jī)制改革和人民幣國(guó)際化。人民幣匯率形成機(jī)制改革要增強(qiáng)人民幣匯率彈性，更好地發(fā)揮匯率在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡中的“自動(dòng)穩(wěn)定器”作用。人民幣國(guó)際化要堅(jiān)持市場(chǎng)主導(dǎo)，監(jiān)管當(dāng)局主要是減少對(duì)人民幣跨境使用的限制，順其自然。新形勢(shì)下的人民幣國(guó)際化可在堅(jiān)持市場(chǎng)主導(dǎo)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善對(duì)本幣使用的支持體系，為市場(chǎng)作用的發(fā)揮創(chuàng)造更好的環(huán)境和條件。
第三，在加快開(kāi)放的同時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)宏觀(guān)審慎管理，提高金融監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)性和有效性，建好各類(lèi)“防火墻”，提高防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)的能力，使監(jiān)管能力與開(kāi)放水平相適應(yīng)。
新形勢(shì)下，我們會(huì)針對(duì)當(dāng)前的不足，并對(duì)標(biāo)高水平開(kāi)放的要求，推動(dòng)金融業(yè)開(kāi)放取得新的更大的進(jìn)步，為構(gòu)建新發(fā)展格局和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力的支持。
謝謝大家！
作者易綱系CF40學(xué)術(shù)顧問(wèn)，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)，本文系作者在第二屆外灘金融峰會(huì)上發(fā)表的主題演講，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。 
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