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金融秩序與行為監(jiān)管——構(gòu)建金融業(yè)行為監(jiān)管與消費(fèi)者保護(hù)體系
孫天琦 等著
中國金融出版社 2019年04月
作者簡(jiǎn)介
孫天琦，男，陜西韓城人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，國務(wù)院特殊津貼專家，中國金融四十人論壇特邀成員。先后擔(dān)任人民銀行西安分行調(diào)統(tǒng)處處長(zhǎng)、辦公室主任和研究處處長(zhǎng)，中國人民銀行研究局局長(zhǎng)助理、金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局（上海）副局長(zhǎng)，國家外匯管理局經(jīng)常項(xiàng)目管理司司長(zhǎng)、綜合司（政策法規(guī)司）司長(zhǎng)，2018年8月任國家外匯管理局總會(huì)計(jì)師。
本書簡(jiǎn)介
金融消費(fèi)者、投資者乃金融業(yè)之“本”。唯“本”固，“業(yè)”方安。加強(qiáng)行為監(jiān)管，是金融秩序得以維護(hù)的保證，否則必失序、出亂象。次貸危機(jī)后，加強(qiáng)行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)成為國際共識(shí)，也成為我國金融業(yè)改革的重要內(nèi)容之一。本書詳細(xì)介紹了危機(jī)后，相關(guān)國家和國際組織從法律、規(guī)則與監(jiān)管架構(gòu)等方面強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)和行為監(jiān)管的良好實(shí)踐。
本書為中國金融四十人論壇課題“我國金融監(jiān)管改革中行為監(jiān)管體系的構(gòu)建”的研究成果，對(duì)目前我國金融業(yè)行為監(jiān)管中存在的主要問題進(jìn)行剖析，主要包括：法律體系不健全，橫向部門間、縱向中央地方間監(jiān)管空白填補(bǔ)慢，對(duì)日常行為監(jiān)管和具體的消費(fèi)者保護(hù)工作能推則推避而遠(yuǎn)之，抓住問題后罰則太輕威懾太小，消費(fèi)者金融知識(shí)欠缺，市場(chǎng)供求雙方的誠信意識(shí)還有待加強(qiáng)等等，導(dǎo)致市場(chǎng)亂象周而復(fù)始，教訓(xùn)深刻。
“九層之臺(tái)，起于累土。千里之堤，毀于蟻穴”。鑒于此，本書提出，在本輪金融監(jiān)管改革中，我國應(yīng)通過完善金融業(yè)行為監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)法律體系，加強(qiáng)行為監(jiān)管，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)行為風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)市場(chǎng)誠信意識(shí)，重視金融知識(shí)普及，提高金融消費(fèi)者素養(yǎng)等，建立有效的行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)體系，從長(zhǎng)遠(yuǎn)鞏固金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)、金融亂象整治的成果，夯實(shí)金融穩(wěn)定與安全的微觀基礎(chǔ)。
目錄
第一章 行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)的理論分析
一、從政治學(xué)角度的分析
二、從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度的分析
三、從法理角度的分析
四、行為風(fēng)險(xiǎn)、行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)
五、審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管
六、小結(jié)
第二章 行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)的國際改革進(jìn)展
一、世界銀行發(fā)布《金融消費(fèi)者保護(hù)的良好經(jīng)驗(yàn)》
二、世界銀行扶貧咨詢組織（CGAP）發(fā)布《在新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體實(shí)行消費(fèi)者保護(hù)——對(duì)銀行監(jiān)管者的技術(shù)指導(dǎo)意見》
三、世界銀行發(fā)布《消費(fèi)者保護(hù)與消費(fèi)者自身金融素養(yǎng)的全球調(diào)查報(bào)告》
四、國際復(fù)興開發(fā)銀行發(fā)布《金融消費(fèi)者保護(hù)的制度安排》
五、二十國集團(tuán)（G20）發(fā)布《數(shù)字普惠金融高級(jí)原則（2016）》
六、巴塞爾框架下的行為監(jiān)管理念
七、重視行為經(jīng)濟(jì)學(xué)在金融消費(fèi)者保護(hù)中的運(yùn)用
八、重視對(duì)特殊金融消費(fèi)者群體的保護(hù)實(shí)踐
九、典型國家行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)的實(shí)踐
第三章 我國行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)的現(xiàn)狀、問題與對(duì)策建議
一、我國行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)的現(xiàn)狀
二、目前我國行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)體系中存在的主要問題
三、政策建議
第四章 我國金融科技發(fā)展中的行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)
一、我國金融科技發(fā)展中監(jiān)管部門重視行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)
二、我國金融科技發(fā)展中行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)面臨的挑戰(zhàn)
三、著重需要解決的幾個(gè)問題
第五章 富國銀行“200多萬幽靈賬戶”的案例分析
一、背景
二、基層員工責(zé)任分析
三、高管層的責(zé)任
四、公司治理和公司文化層面的分析
五、金融監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)及金融消費(fèi)者視角的責(zé)任分析
六、“幽靈賬戶”案的啟示
第六章 我國外匯批發(fā)市場(chǎng)的行為監(jiān)管
一、我國外匯批發(fā)市場(chǎng)行為監(jiān)管現(xiàn)狀
二、加強(qiáng)我國外匯批發(fā)市場(chǎng)行為監(jiān)管具有現(xiàn)實(shí)必要性
三、外匯批發(fā)市場(chǎng)行為監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)
四、完善我國外匯批發(fā)市場(chǎng)行為監(jiān)管的政策建議
第七章 我國跨境金融服務(wù)領(lǐng)域的行為監(jiān)管
一、何謂“跨境金融服務(wù)”
二、實(shí)踐中“跨境交付”模式下的跨境金融服務(wù)的新發(fā)展——以外匯保證金交易為例
三、金融科技對(duì)跨境金融服務(wù)與金融開放具有“雙刃劍”作用
四、加強(qiáng)“跨境交付”模式下的跨境金融服務(wù)的行為監(jiān)管
附件一：富國銀行獨(dú)立董事及公司銷售行為調(diào)查報(bào)告
附件二：英國金融業(yè)批發(fā)市場(chǎng)行為監(jiān)管銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、外匯交易市場(chǎng)、大宗商品交易市場(chǎng)
參考文獻(xiàn)
致謝
摘要
金融消費(fèi)者（本書取廣義概念，包含投資者）乃金融業(yè)之“本”。唯“本”固，“業(yè)”方安。加強(qiáng)行為監(jiān)管，是金融秩序得以維護(hù)的保證，否則必失序、出亂象。2015年以來，我國金融業(yè)行為監(jiān)管日趨嚴(yán)格，但仍然存在一定不足。本書建議，應(yīng)通過完善金融業(yè)行為監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)法律體系、加強(qiáng)行為監(jiān)管、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)行為風(fēng)險(xiǎn)管理、提高金融消費(fèi)者素養(yǎng)等方面，建立有效的行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)體系，從長(zhǎng)遠(yuǎn)鞏固金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)、金融亂象整治的成果，夯實(shí)金融穩(wěn)定與安全的微觀基礎(chǔ)。
一、加強(qiáng)行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)的必要性
（一）從政治角度看：習(xí)近平總書記在黨的十九大報(bào)告中203次提到“人民”，并指出堅(jiān)持以“人民為中心”是新時(shí)代堅(jiān)持和發(fā)展中國特色社會(huì)主義的重要內(nèi)容。強(qiáng)化我國行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)體系，正是從行動(dòng)上落實(shí)“以人民為中心”、踐行新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想的重要舉措。
?。ǘ慕?jīng)濟(jì)學(xué)角度看：一是金融消費(fèi)者在交易中處于弱勢(shì)，需要傾斜保護(hù)。二是市場(chǎng)機(jī)制下的自由競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勝劣汰可以給金融消費(fèi)者提供一種保護(hù)，但因市場(chǎng)失靈，無法從根本上解決金融消費(fèi)者保護(hù)問題。近些年行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究也表明，消費(fèi)者的行為具有系統(tǒng)性、長(zhǎng)期性和可預(yù)測(cè)的偏差，需要通過市場(chǎng)化手段、準(zhǔn)市場(chǎng)化手段（柔性政府干預(yù)）和加強(qiáng)監(jiān)管等多種方式糾正。三是需要政府（監(jiān)管者）提供監(jiān)管保護(hù)，但也要不斷提高監(jiān)管者保護(hù)的有效性，防止政府失靈/監(jiān)管失靈。四是加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)需要掌握好平衡，防止逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)，防止阻礙創(chuàng)新。
?。ㄈ姆ɡ斫嵌瓤矗喝祟惿鐣?huì)在手工作坊小商品生產(chǎn)、簡(jiǎn)單物物交換時(shí)期，消費(fèi)者和經(jīng)營者博弈力量基本均等，政策取向就是叢林法則、自由競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)人類社會(huì)發(fā)展到全球化分工、社會(huì)化大生產(chǎn)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，單個(gè)消費(fèi)者、投資者往往面對(duì)的是龐然大物----公司法人，個(gè)體消費(fèi)者與經(jīng)營者的博弈力量嚴(yán)重不對(duì)等。這個(gè)過程中，各國立法思想從形式公平向?qū)嵸|(zhì)公平演化、從契約自由向契約公平和契約正義演化，向保護(hù)個(gè)體消費(fèi)者擴(kuò)展、深化。這是人類文明進(jìn)步的表現(xiàn)。
二、目前我國金融業(yè)行為監(jiān)管存在的主要問題
我國金融業(yè)改革、發(fā)展和開放過程中，金融服務(wù)質(zhì)量不斷提高，行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)不斷加強(qiáng)，越來越多的金融消費(fèi)者享受到了金融業(yè)改革發(fā)展的好處。
隨著金融新業(yè)態(tài)的蓬勃發(fā)展，跨市場(chǎng)、跨行業(yè)交叉性金融產(chǎn)品與服務(wù)的不斷增加，金融消費(fèi)糾紛快速增長(zhǎng)，涉眾類案件時(shí)有發(fā)生，部分極端案件成為社會(huì)輿論關(guān)注的焦點(diǎn)，例如操縱股市、“e租寶”、校園貸“裸條”、各類非法交易所等。這些大致可以分為三類：第一類是操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易；第二類是經(jīng)營行為不規(guī)范，誤導(dǎo)銷售，暴力催收，個(gè)人信息泄露等；第三類是非法經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，集資詐騙、資金傳銷等。這三大類，線上、線下都有存在，威脅經(jīng)濟(jì)金融安全。
綜合分析，目前行為監(jiān)管存在的問題主要有：
?。ㄒ唬┓审w系方面。一是立法滯后，缺乏金融消費(fèi)者保護(hù)專門性法律法規(guī)，現(xiàn)有規(guī)定層級(jí)低。二是機(jī)械適用“誰主張誰舉證”，金融消費(fèi)者舉證責(zé)任過重。三是現(xiàn)有公益訴訟、集體訴訟無法兼顧公共利益和個(gè)人利益，且存在司法實(shí)踐障礙。四是非訴第三方糾紛解決機(jī)制建設(shè)分散，缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，傳統(tǒng)調(diào)解效率低、效力弱。五是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)的跨境金融服務(wù)增多，跨境金融消費(fèi)糾紛中，現(xiàn)有管轄方式難以保護(hù)我國消費(fèi)者和投資者權(quán)益，缺乏跨境監(jiān)管合作。
?。ǘ┙鹑诒O(jiān)管者方面。一是行為監(jiān)管理念存在偏差，重審慎監(jiān)管、準(zhǔn)入監(jiān)管，重“出交規(guī)”，輕“上街執(zhí)勤”，行為監(jiān)管成為“沒人要的孩子(unwanted child)”。經(jīng)費(fèi)和人員不足，尤其是地方，行為監(jiān)管專業(yè)人員力量非常薄弱。二是存在監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊，跨部門協(xié)調(diào)成本高、效率低。央地權(quán)責(zé)不清，經(jīng)常出現(xiàn)相互推脫的現(xiàn)象。對(duì)新型金融服務(wù)提供商的監(jiān)管上尤顯突出。三是監(jiān)管的三個(gè)環(huán)節(jié)上表現(xiàn)為“在促發(fā)展、準(zhǔn)入管理上都很積極，有人管、甚至搶著管；出問題后的后市料理有人不想管也得管；日常行為監(jiān)管都想避而遠(yuǎn)之，一推了事，監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠”。各方爭(zhēng)著想干能夠顯政績(jī)、促發(fā)展的事，都想把麻煩的日常行為監(jiān)管推給別人，推不出去了，就推給地方。很多地方政府也沒有專業(yè)的金融監(jiān)管力量的積累，有的試圖推回給中央，更多的只能是層層往下推：省一級(jí)推給省會(huì)和地市，省會(huì)和地市又推給縣區(qū)，重大群體性事件出來后才會(huì)重視，表現(xiàn)為事后、被動(dòng)的運(yùn)動(dòng)式整頓，周而復(fù)始，教訓(xùn)深刻。四是行為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)預(yù)警不足，缺乏投訴數(shù)據(jù)分析和行為偏差監(jiān)測(cè)體系。五是行為監(jiān)管部門“準(zhǔn)司法權(quán)”機(jī)制欠缺，行政處罰輕、力度小、威懾弱。六是大多監(jiān)管部門對(duì)于具有檢驗(yàn)政策是否真正落地執(zhí)行的傳感器功能的消費(fèi)者投訴工作，能躲則躲、能推則推，不當(dāng)回事，演變?yōu)樯姹娛录蟛艤缁?，沒有站在人民的立場(chǎng)考慮問題。
?。ㄈ┙鹑跈C(jī)構(gòu)方面。一是監(jiān)管部門的監(jiān)管指引、金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度執(zhí)行不到位，存在政策執(zhí)行的“最后一公里”問題。二是缺少行為風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化，合規(guī)部門在機(jī)構(gòu)內(nèi)部比較弱勢(shì)，一些業(yè)務(wù)部門只顧業(yè)務(wù)、不顧合規(guī)。三是公司治理機(jī)制不完善，未建立行為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理和有效制衡機(jī)制。四是寡頭壟斷易造成“店大欺客”。五是績(jī)效考核激進(jìn)、不符合實(shí)際，激勵(lì)機(jī)制不科學(xué)，導(dǎo)致一線經(jīng)理和柜員頻頻“鋌而走險(xiǎn)”。六是一些新型金融服務(wù)提供商以“大數(shù)據(jù)”為名對(duì)金融消費(fèi)者個(gè)人信息過度采集、濫用，有的發(fā)生嚴(yán)重泄露。
?。ㄋ模┙鹑谙M(fèi)者方面。一是消費(fèi)者存在系統(tǒng)性行為偏差，容易為金融機(jī)構(gòu)用以謀利。二是金融素養(yǎng)不足、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，維護(hù)自身權(quán)益的能力不夠。三是一些消費(fèi)者責(zé)任意識(shí)和誠信意識(shí)較弱，存在“逆向選擇”（交易之前的不負(fù)責(zé)任行為）和“道德風(fēng)險(xiǎn)”（交易之后的不負(fù)責(zé)任行為）。四是相關(guān)管理部門各自都開展各自的金融知識(shí)普及活動(dòng)，基層金融機(jī)構(gòu)全年應(yīng)接不暇，疲于應(yīng)付，有效性需要提高。
三、政策建議
“九層之臺(tái)，起于累土。千里之堤，毀于蟻穴”。2008年次貸危機(jī)后，行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)正日益成為全球金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容，更多的國家和國際組織從法律與監(jiān)管架構(gòu)上強(qiáng)化金融業(yè)行為監(jiān)管。本書認(rèn)為，應(yīng)充分借鑒域外良好實(shí)踐，針對(duì)我國行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)存在的實(shí)際問題，精準(zhǔn)施策，不斷提升我國行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)工作水平。
?。ㄒ唬┩晟平鹑跇I(yè)行為監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)法律體系。一是出臺(tái)《金融消費(fèi)者保護(hù)法》，完善相關(guān)法律法規(guī)，傾斜保護(hù)金融消費(fèi)者，明確舉證責(zé)任倒置的適用標(biāo)準(zhǔn)和集體（公益）訴訟機(jī)制安排。二是建設(shè)統(tǒng)一的線上金融消費(fèi)糾紛非訴解決機(jī)制（ADR）平臺(tái)，線下維持現(xiàn)有分部門ADR模式，條件成熟時(shí)也可統(tǒng)一。三是互聯(lián)網(wǎng)無國界，金融牌照必須有國界，跨境提供金融服務(wù)必須持牌經(jīng)營。四是探索行為監(jiān)管“域外效力”，拓展跨境監(jiān)管合作和司法合作。
?。ǘ┘訌?qiáng)行為監(jiān)管。一是重視行為監(jiān)管，處理好其與審慎監(jiān)管的關(guān)系，明晰中央金融監(jiān)管部門間、央地金融監(jiān)管職責(zé)分工。功能監(jiān)管要落地，重點(diǎn)是對(duì)非金融企業(yè)違法違規(guī)開展金融業(yè)務(wù)的治理不能相互推脫。二是強(qiáng)化行為監(jiān)管能力，提高法律背景人員的比重，增加行為監(jiān)管在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、高管準(zhǔn)入等事項(xiàng)上的發(fā)言權(quán)重。重視金融科技在行為監(jiān)管中的應(yīng)用（RegTech/SuperTech）。三是建立分級(jí)監(jiān)管模式，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)高市場(chǎng)占有率機(jī)構(gòu)、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。四是監(jiān)管部門建立全國性呼叫中心，作為“政務(wù)服務(wù)一網(wǎng)通辦、企業(yè)和群眾辦事力爭(zhēng)只進(jìn)一扇門、最多跑一次”的措施之一，便利消費(fèi)者咨詢和糾紛解決，把矛盾化解在基層，化解在“早”、“小”階段。重視投訴數(shù)據(jù)庫建設(shè)和數(shù)據(jù)分析，發(fā)揮投訴作為金融監(jiān)管政策執(zhí)行情況的溫度計(jì)和傳感器的積極作用。五是借鑒國外做法，建立對(duì)舉報(bào)揭發(fā)（whistle blower）的重獎(jiǎng)機(jī)制，充分發(fā)揮人民群眾的力量。六是增強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，探索行政、民事與刑事的有效對(duì)接、合作。七是加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰力度。八是在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，提升金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性。
?。ㄈ┙鹑跈C(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化行為風(fēng)險(xiǎn)管理。一是在公司治理層面強(qiáng)化行為風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制。二是科學(xué)設(shè)定業(yè)績(jī)考核目標(biāo)，完善對(duì)一線柜員和管理層的激勵(lì)機(jī)制。建立績(jī)效薪酬延期支付和追回制度，對(duì)銷售業(yè)績(jī)突出或異常的員工不能只是重獎(jiǎng)，要加強(qiáng)對(duì)其合規(guī)檢查。三是確保監(jiān)管政策和自身內(nèi)控制度的執(zhí)行落地。
?。ㄋ模┲匾暯鹑谥R(shí)普及。受過良好教育的金融消費(fèi)者是金融市場(chǎng)穩(wěn)定的基石。一是引導(dǎo)金融消費(fèi)者主動(dòng)學(xué)習(xí)金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)特征，尤其是數(shù)字金融知識(shí)。二是通過金融知識(shí)普及，引導(dǎo)消費(fèi)者樹立“自享收益，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的意識(shí)，不斷提高誠信意識(shí)。三是整合“一行兩會(huì)”開展的金融知識(shí)普及活動(dòng)，統(tǒng)一于每年九月集中開展，很多省份已經(jīng)先于中央層面進(jìn)行了整合。四是發(fā)揮好消費(fèi)者協(xié)會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)、新聞媒體、學(xué)校等其他組織在行為監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)、金融知識(shí)普及方面的建設(shè)性作用。
我國金融業(yè)改革、發(fā)展和開放的深化，必須要有有效的金融業(yè)行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)體系護(hù)航。行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)工作非常具體，不顯宏大，在長(zhǎng)期形成的“抬頭朝上”講大故事、大戰(zhàn)略的工作習(xí)慣下，這些工作很難進(jìn)入很多人的視野，但它又是確保政策落地、防止市場(chǎng)失序、維護(hù)金融穩(wěn)定的關(guān)鍵基礎(chǔ)。只有將更多注意力轉(zhuǎn)移到金融交易的需求側(cè)——金融消費(fèi)者權(quán)益的時(shí)候，而不是僅僅重視金融交易的供給側(cè)——金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與利益，金融亂象才能從根本上得到長(zhǎng)久遏制，金融失序狀態(tài)才能得到扭轉(zhuǎn)，金融穩(wěn)定才會(huì)長(zhǎng)久實(shí)現(xiàn)。
致謝
本書是中國金融四十人論壇課題《我國金融監(jiān)管改革中行為監(jiān)管體系的構(gòu)建》的研究成果，課題組成員包括武岳、劉宏玉、曹嘯、張曉東、王昀。
本書得到了人民銀行副行長(zhǎng)、國家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝、原人民銀行紀(jì)委書記王華慶、原副行長(zhǎng)李東榮、原副行長(zhǎng)郭慶平的悉心指導(dǎo)，本書中的許多研究思路、研究結(jié)論受到領(lǐng)導(dǎo)們的啟發(fā)，許多研究靈感直接來自幾位領(lǐng)導(dǎo)的思想。在多年的工作中，領(lǐng)導(dǎo)們對(duì)我的關(guān)心幫助，讓我受益良多。
感謝張曉樸、鐘偉、黃益平、李東榮、張承惠等評(píng)審專家的指導(dǎo)，感謝課題論證會(huì)上王海明、裴光、李仁杰、許多奇等專家的意見和建議，感謝陳貴律師、王銳、張韶華、楊洋等專家的支持幫助，感謝中國金融四十人論壇金石為和中國金融出版社張鐵為本書出版所做的周到安排。
由于水平所限，本書不可避免地存在不準(zhǔn)確乃至謬誤之處，懇請(qǐng)各位讀者不吝賜教。
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