互聯(lián)網(wǎng)+銀行變革與監(jiān)管
閻慶民 楊爽著
作者簡介
閻慶民
研究員，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，享受國務(wù)院特殊津貼專家，中國金融四十人論壇常務(wù)理事、學(xué)術(shù)委員、成員，長期在中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)工作，參與實(shí)施了工行、中行、建行等國有銀行股改上市和監(jiān)管工作，曾任中國銀監(jiān)會(huì)副主席，2014年年底調(diào)任天津市人民政府副市長。在《金融研究》《改革》《管理世界》《財(cái)經(jīng)科學(xué)》《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》《現(xiàn)代法學(xué)》《金融時(shí)報(bào)》等國家核心刊物發(fā)表學(xué)術(shù)論文70余篇，學(xué)術(shù)專著4部，主編或參編著作6部。
楊爽
中國銀監(jiān)會(huì)全國性股份制銀行監(jiān)管部副主任，曾任《金融時(shí)報(bào)》首席記者、要聞部副主任，中國人民銀行銀行監(jiān)管二司處長。
推薦語
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅推動(dòng)了金融業(yè)的變革與轉(zhuǎn)型，也對銀行業(yè)監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。在制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策時(shí)，公平性是基本出發(fā)點(diǎn)，需要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)。
——中國人民銀行副行長 潘功勝
《互聯(lián)網(wǎng)+ 銀行變革與監(jiān)管》一書對國內(nèi)案例進(jìn)行了充分調(diào)研，總結(jié)非常全面。從書中可以看出，這兩年監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的研究，不再只是摸索，而是已經(jīng)取得了很大的進(jìn)展。對于互聯(lián)網(wǎng)金融，一定要把握監(jiān)管的“度”，只要不是明顯的市場失靈，都可以交給市場解決。
——中國投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理 謝平
《互聯(lián)網(wǎng)+ 銀行變革與監(jiān)管》一書從機(jī)制、技術(shù)、監(jiān)管目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)和手段五個(gè)方面構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管框架(STORM框架)，具有非常好的獨(dú)創(chuàng)性。從某種意義上來講，如果我們不能成功跨越互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，那么互聯(lián)網(wǎng)金融將很難成為一個(gè)承載重大社會(huì)意義的全新模式。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，既是對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的監(jiān)督，也是對互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)建設(shè)的推動(dòng)。
——深圳前海微眾銀行行長 曹彤
目錄
第一章 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融服務(wù)的新格局和新趨勢
第一節(jié) 金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)
一、金融服務(wù)的發(fā)展歷程
二、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程
三、金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合
第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融服務(wù)的發(fā)展
一、國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r
二、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展格局
三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展趨勢
第二章 銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的變革和趨勢
第一節(jié) 現(xiàn)代銀行業(yè)變革歷程及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用
一、現(xiàn)代銀行業(yè)的興起
二、現(xiàn)代銀行業(yè)功能地位的提升
三、銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用
四、置身于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的銀行業(yè)
第二節(jié) 銀行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要業(yè)態(tài)
一、線上融資模式
二、電商平臺(tái)模式
三、移動(dòng)金融模式
四、社交金融模式
第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行業(yè)變革未來趨勢
一、銀行發(fā)展的全新階段——互聯(lián)網(wǎng)銀行
二、銀行業(yè)的“基因變革”——直銷銀行
三、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的全新概念——“智慧銀行”
四、未來銀行基礎(chǔ)建設(shè)的重點(diǎn)
第三章 互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制求解
第一節(jié) 銀行業(yè)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)新特征
一、信用風(fēng)險(xiǎn)新特征
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)新特征
三、操作風(fēng)險(xiǎn)新特征
四、市場風(fēng)險(xiǎn)新特征
五、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)新特征
第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代衍生出的全新風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)
一、網(wǎng)絡(luò)欺詐風(fēng)險(xiǎn)
二、信息泄露風(fēng)險(xiǎn)
第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)考量和控制
一、信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型類別及分析
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)方法
三、市場風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)方法
四、操作風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)方法
五、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)和方法
第四章 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代國際銀行業(yè)實(shí)踐與監(jiān)管
第一節(jié) 銀行變革與監(jiān)管的博弈
一、金融監(jiān)管理論及發(fā)展演進(jìn)
二、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融監(jiān)管理論發(fā)展趨勢及框架選擇
第二節(jié) 國際銀行業(yè)典型案例及監(jiān)管啟示
一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代國外銀行業(yè)成功與失敗的典型案例
二、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代國外銀行業(yè)成功與失敗的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)
三、典型案例對銀行監(jiān)管的啟示
第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代國外銀行業(yè)監(jiān)管
一、美國
二、歐洲
三、日本
第五章 構(gòu)建適合我國銀行業(yè)特點(diǎn)的“STORM”監(jiān)管體系
第一節(jié) “STORM”框架概述
一、現(xiàn)實(shí)背景和整體思路
二、必要性和出發(fā)點(diǎn)
三、框架結(jié)構(gòu)和內(nèi)容
第二節(jié) 監(jiān)管機(jī)制（SYSTEM ）
一、內(nèi)部治理要求
二、業(yè)務(wù)管理規(guī)范
三、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制
四、持續(xù)監(jiān)管方式
五、外部配套環(huán)境
第二節(jié) 技術(shù)要求（TECHNOLOGY）
一、安全性和穩(wěn)定性
二、可靠性與連續(xù)性22
三、運(yùn)營與管理能力
第三節(jié) 監(jiān)管目標(biāo)（OBJECT）
一、維護(hù)銀行業(yè)安全、穩(wěn)健運(yùn)行
二、保護(hù)金融消費(fèi)者利益
三、促進(jìn)銀行業(yè)的公平有效競爭
第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管（RISK）
一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)關(guān)注的全新內(nèi)容
二、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的特殊性
三、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的難點(diǎn)和問題
四、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的原則與任務(wù)
第五節(jié) 監(jiān)管措施（MEASURE ）
一、完善制度建設(shè)，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)
二、改進(jìn)監(jiān)管方式，指導(dǎo)規(guī)范發(fā)展
三、注重行為監(jiān)管，增強(qiáng)內(nèi)生動(dòng)力
結(jié)束語
一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融實(shí)踐發(fā)展，對監(jiān)管體系提出了更高的要求
二、深刻剖析行業(yè)變革，不斷豐富銀行業(yè)監(jiān)管體系的內(nèi)涵外延
三、研究取得的理論突破和實(shí)踐貢獻(xiàn)
后記
序言
在2014年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記指出，我國經(jīng)濟(jì)正在向形態(tài)更高級、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化，并從九個(gè)方面全面闡釋了經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)。這一論述深刻揭示了我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特征和運(yùn)行規(guī)律，對指導(dǎo)銀行業(yè)監(jiān)管工作有著重要意義。金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)必將催生金融的新常態(tài)。隨著貸款增速放緩、存貸利差收窄、融資方式轉(zhuǎn)變等趨勢的持續(xù)呈現(xiàn)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨的壓力日益增大，“跑馬圈地”外延式擴(kuò)張的經(jīng)營模式難以為繼。我國銀行業(yè)需要切實(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，主動(dòng)把握經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級帶來的市場機(jī)遇，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新提供更有針對性、更加便利的金融服務(wù)。
以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)，是新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿?，也為金融服?wù)開辟了更廣闊的空間。尤其隨著互聯(lián)網(wǎng)在經(jīng)濟(jì)、文化、生活等領(lǐng)域的全面滲透，無論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是非金融企業(yè)，都在積極探索利用信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付結(jié)算、中介服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。這類新型業(yè)態(tài)積極嘗試?yán)梅墙Y(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)改進(jìn)信用評估和風(fēng)險(xiǎn)控制手段，在成本控制、客戶體驗(yàn)、普惠金融等方面表現(xiàn)出較強(qiáng)的競爭活力，不僅提升了服務(wù)效率，也為金融業(yè)改革發(fā)展進(jìn)入了新的驅(qū)動(dòng)力。
互聯(lián)網(wǎng)與金融服務(wù)的深度融合，還為商業(yè)銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型提供了戰(zhàn)略契機(jī)。商業(yè)銀行應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)手段，將金融創(chuàng)新作為延伸服務(wù)領(lǐng)域、拓展市場份額、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要抓手，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和渠道的升級改造。近年來的實(shí)踐也表明，國內(nèi)商業(yè)銀行依托互聯(lián)網(wǎng)，對商業(yè)模式、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品服務(wù)等進(jìn)行的一系列創(chuàng)新，有效提升了新常態(tài)下銀行業(yè)發(fā)展的質(zhì)量和效率。
機(jī)遇和挑戰(zhàn)總是相伴相生。商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)行環(huán)境相對復(fù)雜，在一定程度上改變了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)體系運(yùn)作的基礎(chǔ)條件，衍生出更為特殊的風(fēng)險(xiǎn)屬性，對監(jiān)管能力提出了更高要求：首先，跨行業(yè)、跨機(jī)構(gòu)、跨地域的業(yè)務(wù)特征明顯，增加了監(jiān)管協(xié)調(diào)的難度；其次，具有多樣復(fù)雜的業(yè)態(tài)形式，涉眾性、關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)傳染性、突發(fā)性加??；最后，產(chǎn)品呈現(xiàn)出移動(dòng)化、虛擬化、數(shù)據(jù)化的特點(diǎn)，對傳統(tǒng)監(jiān)管手段的有效性提出較大挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)沒有改變金融的本質(zhì)，也無法完全解決金融市場信息不對稱、道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇、外部性等問題。為保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，維護(hù)公平競爭的市場秩序，仍然要以外部監(jiān)管為依托，對各類“市場失效”予以及時(shí)矯正。為解決新常態(tài)下的新問題，從根本上化解新舊矛盾交織帶來的壓力，監(jiān)管部門就要隨著金融實(shí)踐的發(fā)展與時(shí)俱進(jìn)，在方法、工具、理念等方面持續(xù)創(chuàng)新。另外，也要注意從優(yōu)化外部環(huán)境著手，堅(jiān)持簡政放權(quán)，盡快完善制度體系，推動(dòng)配套的基礎(chǔ)制度建設(shè)，指導(dǎo)我國銀行業(yè)在新常態(tài)形勢下穩(wěn)健發(fā)展。
慶民同志及研究團(tuán)隊(duì)正是順應(yīng)新的市場環(huán)境，為完善商業(yè)銀行監(jiān)管體系做了積極探索。這本書以辯證、開放的研究態(tài)度，系統(tǒng)闡釋了金融服務(wù)的格局變化、銀行業(yè)的發(fā)展趨勢、風(fēng)險(xiǎn)防控的思路、國際監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并從“機(jī)制的新改變、技術(shù)門檻的新要求、監(jiān)管目標(biāo)的新內(nèi)涵、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的新內(nèi)容、監(jiān)管措施的新突破”等角度構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代商業(yè)銀行的監(jiān)管體系，對于理論研究和實(shí)際工作，都有借鑒意義。
當(dāng)前，全國各民族人民正緊密團(tuán)結(jié)在習(xí)近平同志為總書記的黨中央周圍，為“兩個(gè)一百年”的目標(biāo)奮力攻堅(jiān)克難。保證銀行業(yè)體系健康運(yùn)行，是實(shí)現(xiàn)奮斗目標(biāo)的重要一環(huán)，也是監(jiān)管者責(zé)無旁貸的歷史使命。“博學(xué)之，審問之，慎思之，明辨之，篤行之”，構(gòu)建有效的監(jiān)管體系，需要持續(xù)不斷的探索和努力。希望更多的同志在這一領(lǐng)域積極進(jìn)取，取得更大的突破和更好的成績，為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的“中國夢”貢獻(xiàn)自己的力量。
尚福林
2015年6月
后記
我們這代人是幸運(yùn)的，能夠有機(jī)會(huì)投身于改革開放和民族復(fù)興的偉大歷史變革中。用時(shí)髦的網(wǎng)絡(luò)語言講，我們這代人站在時(shí)代的“風(fēng)口”上。這本書的監(jiān)管框架以“STORM”命名，也有借喻“風(fēng)暴”之意。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行是國民經(jīng)濟(jì)的命脈。過去，大家習(xí)慣于銀行業(yè)是“風(fēng)吹來的方向”，感受信貸資金“忽如一夜春風(fēng)來”，澆灌出實(shí)體經(jīng)濟(jì)“千樹萬樹梨花開”。而現(xiàn)在，銀行業(yè)卻處于“風(fēng)暴”中心，經(jīng)受著利率市場化、跨業(yè)競爭、資金脫媒等“八面來風(fēng)”的沖擊洗禮。挑戰(zhàn)與機(jī)遇總是相伴而生，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)給商業(yè)銀行帶來了嚴(yán)峻考驗(yàn)，也為轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了難得的戰(zhàn)略契機(jī)。能否把握住這個(gè)歷史機(jī)遇，關(guān)鍵在于深化機(jī)制改革，建立適配經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級的服務(wù)模式。
作為從業(yè)多年的金融監(jiān)管者，我們經(jīng)歷過銀行業(yè)多次重大變革，深刻體會(huì)到技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)金融發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。作為?dāng)代最重要的科技創(chuàng)新，我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)能為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供新的思路和空間。它將不僅僅是技術(shù)手段，還會(huì)為金融領(lǐng)域的改革發(fā)展引入新的驅(qū)動(dòng)力、生產(chǎn)力和創(chuàng)造力。這幾年國內(nèi)銀行業(yè)的實(shí)踐也表明，借助互聯(lián)網(wǎng)開展的產(chǎn)品和模式探索，有效提升了金融服務(wù)效率，增強(qiáng)了業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，推進(jìn)了經(jīng)營機(jī)制改革。相信未來還會(huì)有更多的商業(yè)銀行，積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略、組織架構(gòu)和管理流程，充分利用互聯(lián)網(wǎng)完善服務(wù)功能，開拓業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。
笙磬合音，相輔相承。正確處理創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系，對于發(fā)展和轉(zhuǎn)型之中的中國金融市場而言，顯得尤為重要。創(chuàng)新是市場發(fā)展的內(nèi)在需要，但無法解決市場機(jī)制的固有缺陷。構(gòu)建高效的金融體系，完善的監(jiān)管體系不可或缺。在2014年和2015年連續(xù)兩年的政府工作報(bào)告中，都明確提出要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。作為新生事物，商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)應(yīng)有政策助力，更要有約束規(guī)范。因此，客觀評估相關(guān)的業(yè)態(tài)創(chuàng)新和行業(yè)變革，科學(xué)建設(shè)與之適應(yīng)的監(jiān)管框架，對于推動(dòng)我國銀行業(yè)健康發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。本書便是在此領(lǐng)域所進(jìn)行的探索研究，希望能夠?qū)Ω魑蛔x者有所幫助。不足之處，也請社會(huì)各界批評指正。
凡益之道，與時(shí)偕行。無論是業(yè)態(tài)發(fā)展，還是監(jiān)管探索，抑或?qū)W術(shù)研究，都永無止境?？梢灶A(yù)見，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的銀行業(yè)運(yùn)行將愈加紛繁復(fù)雜，金融風(fēng)險(xiǎn)屬性會(huì)更為特殊多元。研究解決伴隨創(chuàng)新出現(xiàn)的各類問題，對監(jiān)管者而言是嚴(yán)峻持續(xù)的考驗(yàn)，更是義不容辭的責(zé)任。希望更多的同志能夠敢于探索、勤于鉆研，為打造新金融，適應(yīng)新常態(tài)，營造新環(huán)境，服務(wù)新經(jīng)濟(jì)，做出新的貢獻(xiàn)。
特別要說明的是，本書是在中國金融四十人論壇課題結(jié)項(xiàng)報(bào)告的基礎(chǔ)上修改完善而成，前后研究一年有余，并經(jīng)數(shù)輪的討論修改，綜合吸收了來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的大量建議，是課題組成員共同智慧的結(jié)晶。在此，衷心感謝銀監(jiān)會(huì)楊麗平、黎濤、魯森、宋永明、王曉騰，以及中國銀行孫中東、董宗林、鐘向群，交通銀行侯維棟、陳必均、李慶、劉力，招商銀行邱國波、王波、郭冰、辛琪，阿里巴巴集團(tuán)胡曉明、程立、陳迪新等，他們?yōu)楸緯耐瓿筛冻隽诵燎趧趧?dòng)，尤其要感謝銀監(jiān)會(huì)高民為本書統(tǒng)稿所做的大量工作。中國金融四十人論壇秘書長王海明為課題的評審組織做了很多工作，在評審時(shí)，中國人民銀行副行長潘功勝、中國投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠、時(shí)任國泰君安證券股份有限公司董事長萬建華、國家開發(fā)銀行副行長袁力、深圳前海微眾銀行行長曹彤、中國銀監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局局長廖岷、德意志銀行行長高峰、螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)副總裁俞勝法、上海金融服務(wù)辦公室主任鄭楊、時(shí)任中國人民銀行杭州中心支行行長張健華提出了許多有針對性和啟發(fā)性的建議，使本書更趨完善。值此書出版之際，也向各位同仁表示誠摯的謝意！
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