大行蝶變——中國大型銀行復(fù)興之路
潘功勝著
中國金融出版社 2012-03-08出版
本書簡介
本書以中國國有銀行改革思路為主線，論述了國有銀行在選擇改制路徑與方式以及財(cái)務(wù)重組過程中的艱難抉擇，論述了國有銀行克服內(nèi)憂與外患、在博弈中實(shí)現(xiàn)共贏的戰(zhàn)略引資之路，論述了工商銀行與農(nóng)業(yè)銀行艱難、曲折但極為成功的IPO歷程，論述了工商銀行與農(nóng)業(yè)銀行通過海外并購布局全球金融市場(chǎng)以及在綜合化經(jīng)營方面的有益探索。最后，本書回顧歷史，展望未來，在深刻分析中國銀行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，就如何打造基業(yè)常青的銀行提出了有益的建議。全書思路清晰，內(nèi)容翔實(shí)，可讀性很強(qiáng)。
本書作者
潘功勝 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，國務(wù)院政府特殊津貼專家?，F(xiàn)任中國農(nóng)業(yè)銀行執(zhí)行董事、副行長，中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院兼職教授、博士生導(dǎo)師。近年來，成功實(shí)施多起國有大型商業(yè)銀行重組上市及收購兼并等國際資本市場(chǎng)具有影響力的項(xiàng)目。
序言
大型商業(yè)銀行改革的回顧與展望
商業(yè)銀行是我國金融業(yè)的主體, 商業(yè)銀行改革是整個(gè)金融改革的核心組成部分。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和交通銀行等大型商業(yè)銀行股份制改革啟動(dòng)于1997 年亞洲金融危機(jī)沖擊之后, 在本次國際金融危機(jī)爆發(fā)之時(shí)已初見成效。而這次國際金融危機(jī)的爆發(fā)和蔓延則提示我們, 大型商業(yè)銀行改革的道路仍然沒有走完, 有必要進(jìn)一步深化商業(yè)銀行改革。
一、大型商業(yè)銀行改革的背景
大型商業(yè)銀行的改革是1993 年十四屆三中全會(huì)決定的。當(dāng)四大專業(yè)銀行轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行還沒有完成的時(shí)候, 1997 年亞洲金融危機(jī)爆發(fā), 大型商業(yè)銀行的很多負(fù)面情況暴露出來, 很大程度上將大型商業(yè)銀行改革的不利因素變成了有利因素。一方面,亞洲金融危機(jī)的爆發(fā), 提高了中國社會(huì)各界對(duì)銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營重要性的認(rèn)識(shí), 堅(jiān)定了決策層推進(jìn)大型商業(yè)銀行改革的決心。另一方面, 中國順利度過亞洲金融危機(jī), 在20 世紀(jì)90 年代中后期實(shí)現(xiàn)了持續(xù)、穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長及其所帶來的資源優(yōu)勢(shì), 為大型商業(yè)銀行改革創(chuàng)造了有利條件, 提高了改革的可行性。另外,亞洲金融危機(jī)的爆發(fā), 更提示監(jiān)管機(jī)構(gòu)和大型商業(yè)銀行自身開始高度重視當(dāng)時(shí)所存在的種種問題, 尤其是不良資產(chǎn)比例問題。
當(dāng)時(shí)很多國際國內(nèi)主流媒體對(duì)中國金融都有非常嚴(yán)峻的描述, 比如“ 中國的金融是一個(gè)大定時(shí)*, 隨時(shí)都可能爆炸冶, “中國的商業(yè)銀行技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)冶。當(dāng)時(shí), 大型商業(yè)銀行報(bào)告的不良資產(chǎn)率是25%, 市場(chǎng)的估計(jì)基本在35% ~40%。還有一些人指出, 如果按照貸款的科學(xué)分類, 大型商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例可能超過50%。這很大程度上使得國際國內(nèi)很多人對(duì)中國銀行業(yè)的發(fā)展比較悲觀, 失去了信心, 外資也不敢進(jìn)入中國金融業(yè)。
根據(jù)調(diào)查分析, 大型商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的歷史形成主要還是來自政府干預(yù)、法律環(huán)境薄弱、大型商業(yè)銀行客戶群管理不善等原因, 與當(dāng)時(shí)的信貸文化有密切關(guān)系。當(dāng)然, 大型商業(yè)銀行自身公司治理不規(guī)范、經(jīng)營管理不善、金融壓抑、金融市場(chǎng)發(fā)展滯后、外部監(jiān)管不足、考核機(jī)制不健全等也是重要原因。
具體來看, 大型商業(yè)銀行的不良貸款, 約30% 是受到各級(jí)政府干預(yù), 包括中央和地方政府的干預(yù)導(dǎo)致的; 約30% 是對(duì)國有企業(yè)的信貸支持所形成的; 約10% 是國內(nèi)法律環(huán)境不到位、法制觀念薄弱以及一些地區(qū)執(zhí)法力度較弱所致; 約有10%是政府通過關(guān)停并轉(zhuǎn)部分企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)(包括軍工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整) 所形成?？偟膩砜? 20%的不良貸款是大型商業(yè)銀行自身信貸經(jīng)營不善造成的。
值得注意的是, 上述因素在亞洲金融危機(jī)后都得到了重視, 在一些方面有了較大的改善。首先, 對(duì)大型商業(yè)銀行的行政干預(yù)大大減少, 政府部門已經(jīng)從法律角度明確了商業(yè)銀行決定貸款的自主性。其次, 大型商業(yè)銀行的客戶群體開始多元化, 早期要求大型商業(yè)銀行必須對(duì)國有企業(yè)提供信貸支持的做法被逐步放棄。人民銀行2003 年的調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示, 大型商業(yè)銀行所發(fā)放的貸款中, 超過50% 的貸款是向非國有企業(yè)( 包括外商投資企業(yè)和民營企業(yè)) 以及居民個(gè)人( 包括住房抵押貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款) 發(fā)放的。再次, 隨著國有企業(yè)改革的不斷深入并取得一定的進(jìn)展, 一些國有大型企業(yè)逐步成為上市公司, 國有企業(yè)經(jīng)營狀況的改善也為商業(yè)銀行解決不良資產(chǎn)比例過高的問題帶來了可能。此外, 金融生態(tài)不斷改善, 有關(guān)法律法規(guī), 包括《破產(chǎn)法》、《證券法》和《公司法》等也都在進(jìn)一步的修訂和完善之中。
總體來看, 當(dāng)時(shí)雖然大型商業(yè)銀行的不良貸款總體規(guī)模較大, 但是比較而言, 由于大型商業(yè)銀行自身原因形成的不良貸款比重并不過高, 各種外部制約因素也在不斷改善, 改革是有希望的。
二、改革的系統(tǒng)設(shè)計(jì)和主要內(nèi)容
在這樣一種情況下, 我們下定決心進(jìn)行改革。同時(shí), 既然問題是多方面的, 就需要一個(gè)整體的、系統(tǒng)的、全面的考慮和設(shè)計(jì), 需要對(duì)不同領(lǐng)域的改革有務(wù)實(shí)的策略, 以確保金融改革有組織地、分步驟地實(shí)行。
大型商業(yè)銀行改革在改革中所處的次序問題, 始終是一個(gè)改革的戰(zhàn)略選擇問題, 需要?dú)v史地分析。改革早期, 我們拿出財(cái)政和金融資源, 優(yōu)先使用到農(nóng)業(yè)改革、國有企業(yè)改革、對(duì)外經(jīng)濟(jì)改革方面, 通過讓利方式促進(jìn)上述領(lǐng)域的改革。各個(gè)領(lǐng)域的改革需要消耗相當(dāng)多的資源, 當(dāng)財(cái)政資源很緊、體制上又缺少靈活性時(shí), 主要就是金融業(yè)承擔(dān)了改革的成本, 其后果之一就是在銀行業(yè)積累了大量的不良貸款, 同時(shí)也使金融改革滯后。無疑, 當(dāng)改革發(fā)展到一定階段, 我們就應(yīng)該把改革的重點(diǎn)轉(zhuǎn)到金融行業(yè), 解決這些歷史包袱。
在改革的節(jié)奏上, 亞洲金融危機(jī)加大了中國金融改革的緊迫感, 加快了改革的步伐, 但還要有所區(qū)分, 有些是快節(jié)奏的, 有一些則是慢節(jié)奏的。對(duì)于慢節(jié)奏的事物, 就是不能“拔苗助長冶。那么, 哪些改革不可能指望太快見效呢? 比如說,像信貸文化的轉(zhuǎn)變、機(jī)構(gòu)投資者的培養(yǎng)和成長、投資者教育和投資理性化、公司治理結(jié)構(gòu)的完善等, 都需要較長的時(shí)間。
也有一些是非常緊迫的, 需要加快進(jìn)行并能夠較快見效的改革。第一, 要堅(jiān)決、果斷地切斷政策性金融和商業(yè)性金融之間的渾濁狀態(tài), 使商業(yè)性金融確實(shí)能夠走入商業(yè)性軌道。第二, 要堅(jiān)決、果斷地清理金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表。亞洲金融危機(jī)和日本等國的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)都表明, 對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的清理要堅(jiān)決、果斷, 否則會(huì)拖很多年都解決不了。第三, 要抓緊建立現(xiàn)代化的各種金融企業(yè)標(biāo)準(zhǔn), 包括有關(guān)的法律法規(guī), 涉及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、披露標(biāo)準(zhǔn)、貸款分類、撥備及稅收規(guī)則, 同時(shí)要建立對(duì)公司治理的指引。第四, 強(qiáng)化監(jiān)督。接受歷史經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn), 改變金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的同時(shí), 要求金融監(jiān)管大力強(qiáng)化人才、激勵(lì)、目標(biāo)等方面的工作。第五, 必須盡快建立資本充足率約束機(jī)制。在銀行體系強(qiáng)化《巴塞爾協(xié)議》的資本充足率約束機(jī)制, 在保險(xiǎn)和證券機(jī)構(gòu)建立類似的資本約束機(jī)制。
亞洲金融危機(jī)后, 國家采取了一系列措施來推進(jìn)大型商業(yè)銀行改革。1998 年, 通過財(cái)政發(fā)行2 700 億元特別國債補(bǔ)充大型商業(yè)銀行資本金。1999 年, 成立四家金融資產(chǎn)管理公司剝離大型商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行不良資產(chǎn)1.4 萬億元。從2001年起逐步推行貸款五級(jí)分類制度、實(shí)行審慎的金融會(huì)計(jì)原則、逐步降低商業(yè)銀行營業(yè)稅等?？傮w而言, 這一階段的改革主要在處置不良資產(chǎn)、加強(qiáng)內(nèi)部管理等技術(shù)層面上進(jìn)行, 尚未觸及體制、機(jī)制等深層次問題。
2003 年以后, 國家決定啟動(dòng)大型商業(yè)銀行股份制改革,創(chuàng)造性地運(yùn)用國家外匯儲(chǔ)備注資大型商業(yè)銀行, 按照核銷已實(shí)際損失掉的資本金、剝離處置不良資產(chǎn)、外匯儲(chǔ)備注資、境內(nèi)外發(fā)行上市的財(cái)務(wù)重組“ 四步曲冶方案, 全面推動(dòng)大型商業(yè)銀行體制、機(jī)制改革。
一是核銷已實(shí)際損失掉的資本金。一家公司如果已經(jīng)有了大量虧損, 就必須用資本核銷掉, 否則就要把這個(gè)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁到別的地方。2003 年改革前, 我國銀行業(yè)沒有實(shí)行規(guī)范的資產(chǎn)五級(jí)分類制度, 銀行沒有計(jì)提相應(yīng)撥備, 沒有及時(shí)核銷不良資產(chǎn)。實(shí)際上, 商業(yè)銀行的自身積累本來就應(yīng)該拿出一部分用于核銷壞賬和計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。改革過程中, 中國銀行、建設(shè)銀行動(dòng)用準(zhǔn)備金、撥備前利潤和資本金等現(xiàn)有資源核銷了部分資產(chǎn)損失。
二是按照市場(chǎng)化原則剝離處置不良資產(chǎn)。與1999 年按照賬面值剝離不良資產(chǎn)不同, 2003 年以來的不良資產(chǎn)處置主要通過四家資產(chǎn)管理公司以市場(chǎng)化方式進(jìn)行處置, 體現(xiàn)了公平、公正、公開原則, 最大限度地引入了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制, 強(qiáng)化了激勵(lì)與約束機(jī)制, 有利于待處置不良資產(chǎn)的價(jià)值回收最大化。股份制改革過程中, 四家大型商業(yè)銀行共核銷、剝離處置不良資產(chǎn)約2 萬億元。
三是外匯儲(chǔ)備注資。進(jìn)行財(cái)務(wù)重組時(shí), 當(dāng)然首先考慮利用銀行自身資源, 但耗時(shí)長, 且存在一定的不確定性; 也可以考慮通過財(cái)政直接注資, 但當(dāng)時(shí)財(cái)政能力有限, 客觀上無力拿出大筆資源。在這種情況下, 我們創(chuàng)造性地考慮動(dòng)用國家外匯儲(chǔ)備。我國持有外匯儲(chǔ)備的目的之一, 就是要維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。自2003 年12 月起, 國家運(yùn)用外匯儲(chǔ)備先后向中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行注資近800 億美元。這一改革舉措充分表明了中國政府實(shí)施金融改革的堅(jiān)強(qiáng)決心, 獲得了國內(nèi)外輿論的正面評(píng)價(jià)。
四是境內(nèi)外公開發(fā)行上市。上市是徹底改造大型商業(yè)銀行公司治理機(jī)制的重要環(huán)節(jié)。通過發(fā)揮資本市場(chǎng)的外部約束、監(jiān)督和促進(jìn)作用, 將建立一整套新的市場(chǎng)激勵(lì)和約束機(jī)制, 從而促使大型商業(yè)銀行進(jìn)一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制, 成為真正的市場(chǎng)化經(jīng)營的主體。
從2005 年10 月起, 幾家大型商業(yè)銀行相繼啟動(dòng)首次公開發(fā)行工作, 均取得了巨大成功, 先后全部完成A 股+H 股兩地上市。在大型商業(yè)銀行改革過程中, 比較注重改進(jìn)各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面, 作了數(shù)次修改, 使得我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比過去好了很多, 也更為接近國際準(zhǔn)則。在貸款分類方面, 要求嚴(yán)格執(zhí)行五級(jí)分類, 要求執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率要求, 并提出了明確的時(shí)間表來加以落實(shí)。另外,在披露標(biāo)準(zhǔn)和公司治理準(zhǔn)則方面也都做了改進(jìn)。同時(shí), 進(jìn)一步強(qiáng)化了監(jiān)管。2003 年成立了銀監(jiān)會(huì), 強(qiáng)化了監(jiān)管的組織體系,同時(shí)也進(jìn)一步明確了監(jiān)管原則。
三、改革初見成效
總體看, 大型商業(yè)銀行改革按預(yù)先設(shè)定的方案穩(wěn)步推進(jìn),初見成效。建設(shè)銀行首先在2005 年10 月在香港成功上市, 中國銀行和工商銀行于2006 年先后分別在香港和內(nèi)地市場(chǎng)成功上市, 農(nóng)業(yè)銀行于2010 年7 月分別在內(nèi)地和香港成功上市。
在此過程中, 一方面, 我國銀行業(yè)整體實(shí)力大幅提升, 資本實(shí)力、資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益不斷提高, 一些商業(yè)銀行躋身全球大銀行之列。截至2011 年年末, 我國銀行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到113.3 萬億元, 是2003 年改革前的4 倍多; 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額和比率實(shí)現(xiàn)持續(xù)“雙降冶, 不良貸款比率從2002 年年末的23.6% 下降到2011 年年末的1.8%。2011 年年末, 工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五家大型商業(yè)銀行的資本充足率分別達(dá)到12.0%、11.9%、12.9%、12.9%和12.4%, 均高于11.5% 的監(jiān)管要求; 不良貸款率為0.9%、1.5%、1.1%、1.1%和0.86%, 呈逐年下降趨勢(shì)。
另一方面, 商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理能力持續(xù)增強(qiáng)。大型商業(yè)銀行堅(jiān)持推進(jìn)改革和加強(qiáng)經(jīng)營管理并重, 公司治理架構(gòu)不斷規(guī)范, 新的體制和機(jī)制日益發(fā)揮重要作用。中小商業(yè)銀行公司治理不斷改進(jìn), 差異化、特色化經(jīng)營取得明顯進(jìn)展。商業(yè)銀行主動(dòng)完善各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度, 改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和評(píng)估方法,進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管和市場(chǎng)約束。商業(yè)銀行經(jīng)營的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式發(fā)生了深刻變化, 金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新得到大力推進(jìn)。
同時(shí), 積極參與國際銀行業(yè)監(jiān)管改革和標(biāo)準(zhǔn)制定, 金融監(jiān)管體制不斷完善。2009 年, 我國金融管理機(jī)構(gòu)代表中國正式加入了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì), 標(biāo)志著我國開始全面參與國際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)則的研究制定工作?？傮w看, 經(jīng)過這輪改革, 我國初步建立了較為全面、系統(tǒng)的金融法規(guī)體系, 全面推行了貸款質(zhì)量五級(jí)分類等一系列審慎監(jiān)管制度, 加強(qiáng)法人監(jiān)管, 改進(jìn)監(jiān)管手段, 實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)的資本充足率管理辦法, 強(qiáng)化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管, 加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管和指導(dǎo), 基本形成了審慎監(jiān)管的法規(guī)框架。
2008 年下半年, 美國次貸危機(jī)蔓延和加深、演化成一場(chǎng)席卷全球的國際金融危機(jī)。由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展健康強(qiáng)勁, 我國商業(yè)銀行改革啟動(dòng)及時(shí)、持續(xù)推進(jìn), 我國金融業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到顯著增強(qiáng), 使我國經(jīng)受住了這輪國際金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊。應(yīng)該說, 這也從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)了大型商業(yè)銀行改革的成效。
四、進(jìn)一步深化改革的展望
這次全球金融危機(jī)的爆發(fā)、蔓延和加深, 讓我們認(rèn)識(shí)到,我國銀行業(yè)改革的道路還沒有走完, 需要進(jìn)一步深化改革。
一是銀行業(yè)深化改革的重點(diǎn)要轉(zhuǎn)向轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和調(diào)整結(jié)構(gòu)。一方面, 要繼續(xù)推進(jìn)已改制大型商業(yè)銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)、建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度, 轉(zhuǎn)變主要依靠資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的粗放發(fā)展方式。這次全球金融危機(jī)的一個(gè)重要原因, 是一些金融機(jī)構(gòu)的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理存在嚴(yán)重缺陷, 并形成“ 大而不倒冶的格局。對(duì)我國而言, 仍然需要十分注重加強(qiáng)商業(yè)銀行的公司治理: 形成有效的決策、執(zhí)行和制衡機(jī)制, 如進(jìn)一步厘清股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層的職責(zé)邊界, 完善重大事項(xiàng)的決策機(jī)制和程序, 加強(qiáng)信息披露, 提高透明度, 防止內(nèi)部人控制等; 健全資本約束機(jī)制, 推進(jìn)股權(quán)多元化, 切實(shí)打破壟斷, 放寬準(zhǔn)入, 鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域; 建立健全有效的選人、用人機(jī)制; 健全科學(xué)合理的激勵(lì)約束機(jī)制, 加強(qiáng)薪酬監(jiān)管。另一方面, 要進(jìn)一步健全和完善多元化的金融組織體系, 特別是加快發(fā)展主要為“三農(nóng)冶和小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2012 年全國金融工作會(huì)議要求, 金融業(yè)要“為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供更多優(yōu)質(zhì)金融服務(wù), 加大對(duì)薄弱領(lǐng)域的金融支持冶,“特別要加快解決農(nóng)村金融服務(wù)不足、小型微型企業(yè)融資難問題冶。為此, 要進(jìn)一步深化農(nóng)村金融改革, 特別是農(nóng)村信用社改革, 放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入, 培育和發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu), 發(fā)展小型社區(qū)類金融機(jī)構(gòu), 形成競(jìng)爭(zhēng)充分、服務(wù)優(yōu)良、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融服務(wù)體系。
二是繼續(xù)完善逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架。在應(yīng)對(duì)本輪國際金融危機(jī)過程中, 國際社會(huì)對(duì)加強(qiáng)宏觀審慎管理達(dá)成高度共識(shí)。在總結(jié)以往經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上, 黨的十七屆五中全會(huì)明確提出構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架?？傮w上看,構(gòu)建逆周期的宏觀審慎管理制度框架, 關(guān)鍵就是要建立宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、相互補(bǔ)充的體制機(jī)制, 發(fā)揮中央銀行在加強(qiáng)逆周期宏觀審慎管理中的主導(dǎo)作用, 進(jìn)一步加強(qiáng)中央銀行與監(jiān)管部門的信息交流和共享機(jī)制, 建立逆周期的動(dòng)態(tài)資本緩沖和前瞻性撥備安排, 加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性、杠桿率的監(jiān)管, 完善系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和行業(yè)的管理制度, 維護(hù)金融穩(wěn)定, 提高金融支持經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性。人民銀行除了用好存款準(zhǔn)備金率、利率等傳統(tǒng)工具外, 還靈活運(yùn)用信貸政策、差別存款準(zhǔn)備金率、住房抵押貸款按揭比例等手段加強(qiáng)宏觀審慎管理。這些措施能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行提供一種自我約束、自我把握的彈性機(jī)制, 有助于提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
三是擴(kuò)大對(duì)外開放, 提高商業(yè)銀行國際競(jìng)爭(zhēng)力。經(jīng)過改革,我國商業(yè)銀行的整體經(jīng)營水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有了很大提高, 但與國際先進(jìn)銀行相比, 我國商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營管理水平和整體競(jìng)爭(zhēng)力還有相當(dāng)大的差距。已經(jīng)完成的商業(yè)銀行改革重點(diǎn)解決了資本充足水平和質(zhì)量的問題, 資本質(zhì)量是一個(gè)健康性的總指標(biāo), 未來我們還要繼續(xù)強(qiáng)調(diào)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的質(zhì)量, 這些最終要取決于客戶的評(píng)價(jià)。提高我國商業(yè)銀行國際競(jìng)爭(zhēng)力, 一方面, 要鼓勵(lì)國內(nèi)符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)“走出去冶, 積極參與全球金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng); 另一方面, 要在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下, 在更大范圍、更高層次上開放國內(nèi)金融市場(chǎng), 完善人民幣匯率形成機(jī)制, 增強(qiáng)人民幣匯率雙向浮動(dòng)彈性, 穩(wěn)妥有序地推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換, 推進(jìn)貿(mào)易投資便利化, 逐步拓寬資本流出渠道, 放寬境內(nèi)居民境外投資限制等。這些無疑會(huì)加大我國商業(yè)銀行提高國際競(jìng)爭(zhēng)力的外部壓力。
四是加快配套改革, 改善商業(yè)銀行發(fā)展環(huán)境。要加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化建設(shè)。商業(yè)銀行財(cái)務(wù)重組和股份制改革取得的階段性成果, 在很大程度上消除了財(cái)務(wù)軟約束問題, 開始在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生產(chǎn)品和服務(wù)的定價(jià), 為我們推進(jìn)下一輪的利率市場(chǎng)化改革奠定了重要基礎(chǔ)。目前, 進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的條件基本具備, 下一步人民銀行將按照中央會(huì)議精神繼續(xù)積極推進(jìn)。要加快建立存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分, 在這次國際金融危機(jī)中, 存款保險(xiǎn)制度防范、控制和處置風(fēng)險(xiǎn)的作用得到了進(jìn)一步的驗(yàn)證和肯定。2012 年全國金融工作會(huì)議指出, 當(dāng)前建立存款保險(xiǎn)制度的條件已基本具備, 要抓緊研究完善方案, 擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施。此外, 還要進(jìn)一步加強(qiáng)金融法制建設(shè), 加快社會(huì)信用體系建設(shè), 完善登記、托管、支付、清算和銀行卡等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
回顧我國銀行業(yè)改革歷程, 可以說, 完成股份制改革的大型商業(yè)銀行已經(jīng)成為中國金融體系的基石, 但改革的順利收官, 只意味著中國金融業(yè)改革近期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。我們應(yīng)當(dāng)看到, 中國大型金融機(jī)構(gòu)改革的路還很漫長。在未來, 中國商業(yè)銀行仍然面臨著如何繼續(xù)深化改革的艱巨挑戰(zhàn), 完善現(xiàn)代公司治理、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力、提升綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力仍是永不結(jié)束的話題。最后, 我們一定要注意風(fēng)險(xiǎn), 提高風(fēng)險(xiǎn)防范的能力極端重要。金融這個(gè)行業(yè)要特別強(qiáng)調(diào)與時(shí)俱進(jìn), 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí), 什么時(shí)候都不能自滿。
中國人民銀行行長 周小川
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